近日，摩根士丹利證券（大摩）在其最新的「人工智慧(AI)供應鏈」產業報告中，對台股信驊(5274)給予「優於大盤」的評級，並設定目標價為6,100元。此舉反映出信驊在AI半導體領域的潛力，尤其是在輝達（NVIDIA）最新一代晶片Rubin的供應鏈中扮演關鍵角色。

信驊在AI供應鏈中的角色

大摩報告指出，輝達的Rubin晶片已於6月完成設計定案，預計於明年第二季量產。信驊作為輝達的重要合作夥伴，預計將在這一過程中受益匪淺。Rubin晶片的試產將於今年10月在台積電晶圓廠進行，並計劃在第四季完成工程樣品。這一進展將直接影響到信驊的營運表現，因為信驊在AI伺服器市場中的地位將進一步鞏固。

市場對信驊的預期

在大摩的報告中，信驊與台積電、世芯-KY及聯發科一同被視為亞洲AI半導體廠的領先者。大摩強調，AI伺服器的資本支出預計在2026年將年增70%，這將為信驊等供應鏈廠商帶來新的成長機會。市場對信驊的預期也因此提升，其股價目標被設定為6,100元，顯示出外資對其未來表現的高度信心。

未來的觀察重點

投資人應關注信驊在AI領域的進一步發展，尤其是與輝達合作的具體進展。未來幾個季度，Rubin晶片的量產進度將是影響信驊表現的關鍵因素。此外，AI伺服器市場的資本支出增長也將是信驊潛在的利多因素，但需留意市場需求變化帶來的挑戰。

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