2025-0803 產業隊長張捷盤勢分析與產業趨勢：Meta 與微軟財報報喜 AI 變現持續發生！週五非農就業爆冷及新關稅出爐引發經濟衰退擔憂三大指數重挫！
- 本週兩大科技巨頭Meta 與微軟財報顯示AI 與雲端收益持續成長且資本支出上修，帶動科技類股上漲。川普新關稅出爐加上非農數據遠低於預期引發經濟衰退擔憂，三大指數皆修正跌破月線！
- 本週外資續買超台股 46 億，因台灣關稅 20%利空影響修正但仍在月線之上。大盤本週融資增加 30 億整體融資目前 2325 億。
- Source:XQ、產業隊長繪製整理
- 本週法人買賣超:本週三大法人合計買超台股 401 億，外資買超 46億，投信買超 95 億，自營商(非避險)買超 75 億、避險買超 185 億。
- Source:證交所、產業隊長繪製整理
- 台幣走勢：台幣續貶外資續買台股。就業數據疲軟增添降息預期，10 年期公債價格上漲殖利率下滑至 4.22%。
- Source:XQ、產業隊長繪製整理
- OTC 櫃買指數：本週 Meta 與微軟財報報喜，但台灣關稅暫定 20%後週五早盤急殺，所幸終場收帶量下引線！半年線尚未突破，下週留意走勢表態！
- Source:XQ、產業隊長繪製整理
- 國際盤勢：上半週因科技巨頭財報顯示 AI 動能強勁，那指與費半持續走強。下半場非農數據暴冷與新關稅衝擊下，市場擔憂未來經濟走弱需求衰退加上指數位居高檔，三大指數重挫跌破月線。川普隨即撤換勞工統計局局長，認為數據造假嫌疑，三大指數終場跌幅收斂！
- 道瓊指數本週因新關稅及非農數據爆冷，長黑跌破月線：
- 費半指數本週雖 Meta 與微軟財報告捷，但受新關稅及非農就業數據不佳影響跌破月線，觀察近三日能否站回或季線支撐！
- 那斯達克指數本週創歷史新高後受關稅與非農數據影響跌小破月線：
- Source:XQ、產業隊長繪製整理
- 景氣對策信號：續呈綠燈主因進口車交車遞延影響
- 綜合判斷分數為 29 分，較上月減少 2 分，燈號續呈綠燈。
- 主要是受到進口車交車遞延影響，批發、零售及餐飲業營業額轉呈黃藍燈。
- 國發會指出：展望未來，隨國際雲端服務供應商積極投資 AI 基礎建設，且高效能運算、雲端資料服務等新興應用持續發酵，相關供應鏈訂單可望續增，將有助維繫我國出口動能。
- Source:國發會
- 盤勢部分，外資連續六週買超台股，但本週力道開始減弱，台積電創新高 1165 後回檔休息，加權指數仍在月線之上。OTC 收下引線守住季線量能放大至 1289 億，算是相對有支撐！外資空單下降至 3萬 9500 口。下禮拜大盤震盪難免，期望中小型股 OTC 能有表現。
- 總結：台灣關稅 20%週五早盤引發恐慌一度跌破季線，隊長短評：我們要投資多少？開放多少？還沒談。還要談就表示付保護費後有機會 20%以下，川普高興是有可能再降到跟日韓一樣。但台灣還有 232 條款，半導體稅的問題要擔心。等待股市不確定性消除後，成長股、趨勢股都會率先表態領漲抗跌！旺季不旺亂多方，美股回檔要小心，台股漲了五千多點，短線震盪難免，建議投資選股不選市，挑選匯損少，或是已經利空反應，長線產業趨勢佳，具有關鍵
- 技術與能力，長線保護短線個股為主。
- 關稅出爐還要再協商，232 條款如臨大敵不要輕忽，匯損與財報也接踵而來，”風險來自於你部位的大小與風險的控制，不是來自於股票相對位階與價格的高低” 隊長建議，尋求專家的幫助，能縮短思考的選股的時間，把困難的事情交給隊長，我來幫你找到正確的產業，EX:台股三本柱三大電子主流，分別是李雅英……ㄜ(隊長開個玩笑)，台股三本柱分別是半導體、新 AI、PCB 升級(也是 AI ASIC帶動)，特別是先進製程、晶圓代工、封裝設備、半導體特化、半導體探針卡，AI 的部分要從業冷散熱、線束、機殼、PCB 的部分設備、玻纖布、銅箔，各個都有可用之兵。簡單點名拋磚引玉。
- EX:探針卡高毛利的旺矽(6223)、鴻勁(7769)，400G 升級與 ASIC 相關的 CCL、PCB、甚至銅箔，如台光電(2383)、台燿(6274)、台玻、富喬(1815)、智邦(2345)、金居(8358)、鼎炫-KY(8499)、尖點(8081)、大量，生技類股的康霈(6919)、禾榮科(7799)，台積電相關的兆聯 (6944)、上品(4770)特化相關的達興、新應材，另外還有 ESG、內需、演唱會、餐飲、WMCM 新封裝設備相關，還有 AI 關鍵零組件如奇鋐(3605)、貿聯(3665)等公司，絕對能幫助您趨吉避凶+反敗為勝。
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