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最近市況非常波動，我在不同社交媒體都看到大家在極端波動的市況中感到驚慌，因此整理了以下的分享。
最大的挑戰往往來自於投資者的情緒，而非市場的本身。
當美股、台股或港股遭遇急劇回調時，該如何保持冷靜並做出理智的決策？
今天，我們將從三個關鍵角度來探討如何在市場崩跌時找到應對策略。
一、反思：風險無法避免，但可以管理
在美股這樣波動劇烈的市場中，許多投資者習慣在大跌時「報復式交易」，然而一旦市場出現不可預測的風險（例如政策變動、國際事件等），跌幅往往會超出預期。
此時，我們應該問自己三個問題：
1. 我是否能預測突發性風險？（如政策變動、外圍經濟衝擊、地緣政治危機）
2. 我是否過度集中投資在高風險的股票或板塊？（例如科技股、新興行業）
3. 我是否在市場過熱時忽視了風險控制？
這些問題往往是投資者陷入困境的根本原因，而非單純的市場崩跌。
當市場劇烈下跌時，首先要反思自己是否過於自信或忽略了風險。
反思三大問題：
• 能否預測黑天鵝事件？——大多數情況下，無人能預見。
• 為何將資金集中於高風險區域？——貪婪、僥倖或是過度樂觀。
• 現在割肉是否會加劇損失？——在此時，情緒控制和理性思考尤為重要。
市場變化迅速，投資者需要冷靜分析自己的決策，而非一味怪罪外部環境。
二、遠離焦慮：保持情緒穩定，遠離過度盯盤
過度盯盤會引發不必要的焦慮與錯誤決策。根據2020年初疫情波動時的數據，選擇暫停觀盤一段時間的投資者回復得更快。
當市場波動過大時，情緒容易受到影響。
如果你發現自己頻繁查盤、情緒焦躁，這時應該考慮以下幾點：
• 暫時卸載交易App，關閉市場通知，手持現金。
• 設置一段「市場離線期」（例如兩個星期），讓自己有時間冷靜，重新調整思維。
• 轉移焦點，將注意力集中在資產配置和長期目標上，而不是每日的帳面波動。
尤其是在美股市場的劇烈波動時，保持理性和情緒的穩定比任何短期操作來得更為重要。
三、歷史經驗：資產質量決定反彈的速度
回顧過去的崩盤歷史，例如2020年美股的急跌，最終反彈幅度最大的往往是那些基本面強勁、資金集中度高的優質企業。
而那些依賴市場投機的高風險板塊則往往無法在市場恢復時反彈。
例如，在2020年疫情初期，金融股、醫療股和消費品等防禦型板塊表現相對穩定，而科技股和新興行業股則遭遇較大跌幅。
危機過後，資金通常會迅速流向那些具有穩定現金流的優質股票，而非短期投機性高的資產。
策略建議：
• 暫停短期交易，保留足夠現金流與投資彈性。
• 檢視你的持倉結構，確保不過度集中在波動性大的股票。
• 觀察市場交投量變化和資金流向，尤其是美股市場的外資動向，這可作為風險信號。
無論在哪個市場，保持冷靜並做好風險管理都是應對極端波動的關鍵。
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