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今日盤勢重點：《委外擴大+漲價利多，Q2 較明顯復甦，一度漲停》
文章架構：
1. 美國光通訊公司獲亞馬遜AWS入股，光通訊族群飆漲！
2. GB300將採用CPO技術交換器！
3. 兩檔概念股有望跟上！
美國光通訊公司獲亞馬遜AWS入股，光通訊族群飆漲！
輝達GTC大會前，光通訊族群再傳捷報！14日消息指出，CSP大廠亞馬遜AWS與美國光通訊廠Applied Optoelectronics(簡稱AOI)達成協議，將購買這間公司約800萬的普通股成為其大股東之一，激勵該公司股價上週五暴漲逾四成。17日台股光通訊類股同步飆漲延續上週五氣勢，上銓(3363)飆漲8.2%，波若威(3163)及聯亞(3081)也上漲近半根漲停板，其中上詮自12日反彈至今累積漲幅已來到3成！
市場認為，由於AOI在美國德州擁有製造工廠，亞馬遜的舉動透露對於AOI當地製造能力的看重，有意提前卡位光收發模組的未來產能，也避免川普政府帶來的關稅壓力。目前AOI的800G光收發模組產品已開始量產，由於主要客戶為亞馬遜、微軟、META這些CSP大廠，加上微軟更提供各類技術和資金支持，也讓AOI成為憑藉地緣優勢與本身的技術領先成為光通訊中的佼佼者！
*Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI-US)是一家美國光學通訊技術公司，專注於設計和製造高效能的光纖通信設備。公司提供各種光通訊產品，包括用於資料中心、電信網絡以及光纖接入的光收發模組等。隨著AI對於資料傳輸要求規格的升級，AOI逐漸成為業界的重要供應商之一。
圖片來源：Applied Optoelectronics官網
GB300將採用CPO技術交換器！
此前《輝達GTC大會重點一把抓！供應鏈22檔受惠股這裡看！》一文中談到(更多內容點擊上文連結)，17日將登場的輝達GTC大會，活動第二天黃仁勳的演講將圍繞最新一代的AI伺服器GB300展開。而市場也期待在CPO技術逐漸成熟下，在伺服器所用的交換器有望在本次見到升級。
市場看好輝達在GTC中推出全新3款的CPO交換器，分別是Quantum 3400 X800 InfiniBand Switch、Spectrum 5 X800 Ethernet Switch以及Spectrum 6 X800 Ethernet Switch，並在今年下半年與GB300一同出貨，為矽光子元年暖身(先前台積電預估矽光子封裝產品全面放量出貨將落在2026年)！
圖片來源：日月光、美股放大鏡
兩檔供應鏈股價有望跟上！
光通訊元件領航者-光聖(6442)
光聖(6442)專注於光通訊領域，主要產品包括光被動元件、光主動元件及各類連接器。光被動元件仍是其核心業務，並在最新一季營收中占據了絕大部分份額。隨著光通訊需求的持續擴大，光聖的技術領先地位使其在業界保持競爭優勢，特別是在美系資料中心市場的需求穩步增長。
光聖2024年營收達到64.1億元，年增幅高達145%。其中，第四季表現尤為亮眼，合併營收達25.01億元，季增52.4%，年增更是達到3倍之多，顯示出其業務模式在全球市場的強勁表現。毛利率方面，第四季達到54.13%，年增超7個百分點。然而，由於部分客戶提前拉貨，光聖2月的營收有所回落，月減49.5%，但年增仍超過1倍。
展望未來，光聖將持續受益於美系資料中心大廠的光被動產品需求，尤其是在AI算力和資料中心的基礎設施建設中，需求勢頭強勁。公司也積極提升其產品的附加價值，並轉型開發高毛利率的高頻連接器和5G通訊相關元件。隨著光通訊市場的不斷擴張，光聖預計將持續維持雙位數的營收成長，未來成長潛力龐大！
圖片來源：籌碼K線-APP
光通訊主動元件大廠-華星光(4979)
華星光(4979)是國內少數具備垂直整合能力的光通訊主動元件廠，專注於光通訊主動元件及模組的設計與製造，並自有晶圓廠、測試廠及封裝廠等多項設施。公司在北美市場的營收占比超過九成，主要客戶為美國網通晶片大廠邁威爾(Marvell)。
2024年華星光的營收達34.51億元，年增16.75%。毛利率和營益率有所下降，但公司本業的獲利較2023年略有提升，實現稅後純益5.33億元，年增20.6%，創下近九年來新高。
展望2025年，華星光將持續專注於AI與資料中心、CPO以及光達(LiDAR)等高成長領域。隨著800G產品需求的啟動及技術的升級，華星光將加速生產新一代的高階光通訊元件，預計2025年營收將實現約20%的年增幅。公司目前也已完成新廠的建設，並計劃於2025年下半年投入運營，進一步提升其產能以應對市場需求的激增。另外，華星光將新增CSP(雲端服務供應商)客戶，有利進一步擴大其市場份額。
圖片來源：籌碼K線-APP
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