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【02/03小路盤後速覽】春節後開盤重挫，市場關注AI利空與關稅
❶加權指數開低收低-830.70點｜櫃買-2.68%
❷外資-743.96億元｜投信+97.36億元！方向不同步
❸外資+4364口｜未平倉水位-36490口
❹日線偏空｜週線偏空｜月線多頭➡️震盪整理
📊 趨勢多頭持續確認
1. 長期趨勢支撐
台股仍處於區間整理格局，農曆年後的首個交易日市場主要反映AI產業的利空消息。在震盪格局下，大漲不必過度樂觀，大跌也無須悲觀，價格走勢仍維持長期多頭趨勢，短線則持續震盪。目前市場缺乏新的敘事推動行情突破。
外資空單變化成為市場關鍵因素，近期空單持續減少，雖然仍有三萬多口，但未進一步增加，顯示市場壓力未進一步擴大，這對多頭來說是好事。此外，台股年線與半年線持續上揚，顯示長期多頭格局仍未改變。即便今日市場大幅震盪，長期趨勢仍維持向上，短期震盪不應影響整體判斷。
2. 短期震盪風險
美國非農數據顯示勞動市場表現良好，引發市場對降息預期縮減的擔憂，進而造成短線震盪壓力。此外，美國CPI數據顯示通膨未如市場預期增溫，使市場對降息的預期再度升溫，仍可能有兩碼降息的空間。
同時，美國啟動新關稅政策，市場對其影響密切關注，尤其是對加拿大與墨西哥的關稅調整可能加深全球貿易的不確定性，並引發對GDP衰退的疑慮。儘管如此，美股長期多頭趨勢仍穩固，短線震盪則源於市場資金動能不足，需更多新敘事來推動市場信心。
3. 多空排列變化
台股長期趨勢偏多，但短線震盪加大操作難度。多數個股仍處於空頭格局，從去年至今，僅台積電與聯發科等權值股表現較佳，其餘個股多數未能突破盤整格局。
指數均線具備支撐力，但市場波動仍大，對個股操作來說並不友善。因此，嚴格遵守交易紀律與策略成為當前應對市場挑戰的關鍵。
📝 操作思路
1. 堅持SOP交易
交易紀律至關重要，避免情緒化操作，特別是在短線震盪市場中不宜過度交易，應堅持穩定的交易標準以保持清晰判斷。
2. 耐心等待機會
板塊輪動轉強是操作關鍵，短期交易應嚴格執行SOP，不受市場情緒影響。在市場未全面轉強前，應耐心等待合適的進場信號，避免因短線波動而盲目進出場。
3. 關注結構轉強
目前市場短線多空排列仍偏空，操作壓力較大，需等待個股環境轉好。當市場結構明顯轉強後，操作才會更順利。在此之前，風險控管與嚴格的交易策略仍是生存關鍵。
⚡️ 今日大盤走勢
今日大盤呈現震盪區間，下方均線提供支撐。市場情緒受到DeepSeek相關利空影響較大，加上外資仍持有部分空單，使市場短期壓力未能緩解。
短線市場出現假突破現象，操作需謹慎。長期趨勢仍維持多頭，半年線與年線的支撐仍有效。然而，AI科技廠商未來營收成長的不確定性，仍讓市場保持觀望態度。
目前短線雖然回落，但並不建議逆勢操作空單，而是應等待市場結構轉強後尋找多單機會。
➡️ 整體來看，長期趨勢仍維持多頭，短線則面臨較大逆風。指數本身問題不大，但市場架構仍需時間修復。投資者應保持謹慎，嚴格執行交易紀律，並密切關注市場變化，以尋找最佳進場時機。
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