本集《理財資優生》邀請到退休理財達人怪老子，分享他從 40 歲才開始理財，然後 10 年內就達成財務自由的故事，40 歲入場如何選股、如何設定目標，退休後資產怎麼分配？

 

怪老子 40 歲開始，10 年時間財富自由

怪老子 40 歲時才開始理財，因為從小父母告訴他要扎實工作，不要想靠投機賺錢，直到參加同學會發現班上最有錢的人，都是課業最落後的，隨著年紀越大，他發現真正的有錢人都不是靠薪水賺來的，而是靠投資，當時 40 歲還沒有網路，他就到圖書館看投資理財的書，其中他最喜歡黃培仁的理財聖經，看完他就進場買了第一張股票台積電(2330)，買在 52 塊。

 

股市腰斬、投資失利後領悟到的 2 件事

看了一些書後開始做資產的配置，怪老子就買了一陣子的基金，大概 1997 年原物料多頭、網路剛開始基金大漲，直到 2000 年網路泡沫，那時候跌破了 10 年線，當時怪老子不只把身家全押進去，還將房子拿去貸款，跌破 10 年線後又發生 911，股價又再腰斬，到最後承受太大心理壓力，就先把貸款部分贖回來，剩下自己的錢他就跟所有散戶一樣，賣了後它就漲了，這件事後他就學到了兩件事，不要借錢投資和應該做好股債配置。

 

怪老子 300 萬開始，10 年滾出千萬資產

怪老子從 300 萬存款開始，花了 10 年財富翻了 5 倍，他曾反推只要每月能投入 4 萬，然後大概 10% 報酬就能達成，最主要的還是要有薪資收入，因為投資要靠的是富力，如果你有 500 萬，10% 報酬的話 7 年就會翻一倍，因此，富力是說投資是給有錢人玩的，怪老子常跟年輕人說，要把本業做好，應該要朝百萬年薪這個目標前進，等你有錢後再用錢滾錢，所以就算年紀大了，也不要覺得剩下時間沒有很多就不理財，財富積累夠多翻倍的力道才是真的強，那個時候更應該重視投資理財。

 

剛進場就遇到股市空頭怎麼辦？

台美股持續創新高，這時候進場遇到大空頭該怎麼辦？其實股票、債券都會有波動，但有波動沒關係，只要有一波一波的往上走，如果有往上走，那就找另一個是反向的，剛好一個漲、一個跌，那就把它組合起來，像金融海嘯的時候，債券就正好漲一波，所以如果股債配置的比例是各 50，哪天景氣不好股市大跌，政府為了救經濟又降息，債券就會漲一波，這時候股債就會失衡，債券可能變成 6，就賣掉一部分的債券去買股票。

 

哪些市場會持續往上走？

如果把錢拿去存定存，配利息的時候淨值就會漲，這就是沒什麼風險，又會持續往上走，如果是投資公債，比較沒有信用風險，長期投資的話他會定期配息，會不斷有現金流湧入，長期來看它跟定存一樣淨值是往上的，但如果是公司債就會面臨被倒債的風險，銀行分散風險的方法就是將錢借給很多的客戶，我們仿造銀行分散風險的方式就是買很多的公司債，沒那麼多錢的話那就是買 ETF，所以 ETF 才是能夠讓我們免於信用過度集中的問題。

怪老子認為只要有源源不斷的配息，長期來看一定能賺到錢，但高股息 ETF 存在一個問題，它每一年的配息都是固定的，像台積電(2330)這種會賺錢的公司都會被高股息排除掉，所以 ETF 要選擇的是市值型的，它長期走勢才會一波一波的往上，像美股就可以投資 S&P 500。

怪老子退休後的資產配置👇🏻

影片／40歲才開始，10年內財務自由！坊間投資vs學術論文，理工腦如何擁有投資底氣？指數化投資如何對抗大空頭、股債配置比例重要嗎？｜ft.怪老子｜【理財資優生】

 

（圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）