盤後素懶 2024/8/30

 

**當日焦點**

 

大盤當日走勢：

大盤站上十日線，macd紅柱縮短，櫃買站上所有均線，macd紅柱縮短。

大盤開高震盪，MSCI權重調整，尾盤交易量增加，櫃買相對更強勢，行政院再度重申不會有限貸令，激勵營建類股行情，光電、航運、也都有不錯表現，整體操作上可以保守且觀望去應對，可以採用散打、短打等策略去進行。

**族群素懶**

今天有第一天的族群營建

營建：愛山林+9.94%、潤隆+9.62%、聯上發+8.63%、京城+7.33%、隆大+7.09%、興富發+6.5%

光電：正達+9.98%、凌巨+9.92%、惠特+9.02%、光鋐+6.92%、榮創+6.04%、

航運：萬海+4.67%、台灣虎航-創+3.87%、陽明+2.54%、新興+2.21%、長榮+1.9%

 

 

強勢股：亞崴+10%、聯策+9.98%

弱勢股：光聖-9.23%、喬福-8.24%

 

**動能股基本面**

1.

前鼎4908動能12.9

產業/題材：光通

光收發模組廠前鼎上半年營收、獲利穩增長，每股盈餘(EPS)1.42元。總經理李昌祐近日在法說會表示，數據中心、AI應用催動高速光收發模組強勁需求，公司將完備400/800G產品線，400G產品已在送樣中，800G部分產品明年進入量產，並看好矽光子應用商機，將建立技術平台開發光收發模組。前鼎第二季營收2.47億元，年成長20.83%，市場占比為亞洲69%、歐洲18%、美洲13%。單季毛利率42.5%，略低於去年同期的43.87%；營業利益5293萬元，年成長20.93%。稅後淨利5191萬元，較去年同期小降1.35%，每股盈餘0.66元。上半年營收4.75億元，年成長23.9%，稅後淨利1.11億元，年成長29.15%，每股盈餘1.42元。

李昌祐表示，全球數據市場Datacom成長顯著，主要動能來自數據中心、AI應用，而電信市場成長幅度較緩，全球光收發模組市場持續成長，預估2029年市場將達224億美元。各速率全球乙太網光收發模組，包括10G到100G都成長，未來發展可以期待。

前鼎產品主要有光學次模組、光模塊、光纖延長器，應用在LTE(Mobile Network)、Data Center、FTTX光纖到戶，以及工業控制。目前產品開發有四大方向，對於市場最火熱的數據中心(Data Center)應用，去年已經開發部分產品，主要200G、100G產品，現在要努力完備400/800G產品線，目前400G還在送樣中，只有少量出貨，對營收貢獻還沒意義，800G部分產品則預計明年進入量產。考量矽光子應用普遍，也規劃建立技術平台，開發應用的光收發模組。

至於光纖到戶(FTTH)應用，已經開發XGSPON，配合台灣網通廠開發，將持續成本優化，25G/50G PON在開發中。電信端(Telecom)應用則有50G SFP28、BIDI。利基工控(Industrial Application)應用，則開發超高溫模塊開發、車用模塊開發。

展望未來，李昌祐表示，雲端運算、AI及數據中心等技術應用的網路流量持續增大，為高速光收發模組帶來強勁需求，前鼎正積極完備此方面應用的產品線，包括備400/800G產品線，並透過各種渠道爭取市場。在FTTH網路巿場展望上，前鼎正積極與台灣各大網通公司合作，以爭取XGS-PON訂單。並投入25G/50GPON研發，為下一世代PON的市場備戰。

在利基型市場方面，將在既有的基礎上，強化客戶關係，滿足客戶各類客製化需求。並朝車用模塊、資安智慧型模塊及超高溫模塊的應用領域，擴展業務範圍。

至於去中化對前鼎影響，李昌祐表示，前鼎只有一個廠房在台灣，美國對中國課徵關稅沒影響，至於有沒有轉單，近一年確實詢價單增加很多，但產品需要開發期，營收還沒重大貢獻。

2.

東台4526動能24

產業/題材：電機

東台路科總部舉辦今年第二次廠內展，百餘位客戶出席，此次以五軸加工技術為主題舉辦三場研討會，並展出各式具備高效率、高精度的新銳多軸加工機種，實際切削展演吸睛。此外，亦集結十多家供應商夥伴合辦，致力為客戶打造完整產業生態系，全方位呈現東台集團解決方案。東台董事長嚴瑞雄指出，東台一直以作為客戶堅強後盾為目標，提供各式資源解決加工難題，透過廠內展能和客戶有更深度交流的機會，之後希望以一季一次的頻率針對不同主題舉辦。

東台廠內展研討會講者包含Open mind公司李瑞勝、正修科技大學教授李政男和亞太菁英協理張致瑋。正修科技大學和東台已有十多年的產學合作關係，校內有50台東台設備，學校設施已提升為企業道場，有效提升學生學習品質與就業能力，李政男以其多年經驗和在場賓客分享五軸加工實務。

 

東台集團旗下亞太菁英公司深耕五軸加工技術多年，亞太五軸加工設備已廣泛應用在航太與大型汽車模具產業張致瑋於研討會上分享航太產業加工難題，與亞太完整的中大型航太結構與引擎件加工解決方案與產品線，獲得現場廣大迴響。

此次廠內展主推東台兩台五軸加工機，分別為HTT-500與GT-630F，HTT-500臥式五軸加工機為東台工程集約新解決方案，可滿足少量多樣的加工需求，有效提高客戶生產週期時間，水平加工高效排屑，還可進行空間精度量測與補償，現場實際切削展演受到客戶注目。GT-630F 立式五軸加工中心機五軸同動加工，可一次完成複雜工程，改善特殊合金的切削與排屑性，提高加工精度，簡化製程並縮短工時。

東台將於下週參與Semicon Taiwan 2024半導體展，主打新品單軸晶圓減薄機，使用穩定且無耗材的液靜壓主軸驅動，使主軸穩定位移，解決磨損問題且平穩加工，可針對第三代半導體碳化矽晶圓與硬脆材質加工。

3.

聯鈞3450動能16.5

產業/題材：半導體

近日應主管機關要求公布財務自結數字，7月稅後淨利4200萬，年增1150%，每股盈餘0.29元。聯鈞切入AOC transceiver(主動式光纖模組)，透過子公司源傑科技從去年第四季起開始出貨北美四大CSP（雲端服務供應商），以400G為主，今年在光電產業部門的營收占比已破五成，拉動第二季營收轉強，聯鈞本身也開始賺錢。

近期市場傳出，台積電預計在今年國際半導體展SEMICON攜手日月光投控號召共31家產業夥伴加入聯盟，為矽光子技術制定標準，要組下世代技術的完整生態系，聯鈞榜上有名，吸引買盤搶入。

聯鈞7月自結營收6.45億，年增44%；稅前淨利1.06億，年增430%；稅後淨利4200萬，年增1150%，每股盈餘0.29元；累計前七月合併營收為36.35億元，年成長21.09%，稅後淨利1.53億元，每股盈餘約1.17元