緯創股價落後大盤

緯創今年以來股價表現相對大盤遜色。

累積 2024 年 1~7 月，緯創股價僅上漲約 3.52%，遠低於加權指數約 24% 的漲幅。

這樣的表現不禁讓人好奇，這是否代表著一個良好的進場時機？

 

本篇文章與您分享緯創(3231)的分析：

1. 公司簡介：緯創(3231)
2. 獲利概況
3. 未來展望
4. 現金股利
5. 體質評估
6. 估價
7. 結論

 

 

公司簡介：緯創(3231)

緯創(3231)是一家全球性的資訊及通訊產品供應商，

於 2001 年 5 月 30 日成立，公司資本額約 289.7 億，

2003 年 8 月 19 日在台掛牌上市。

總部位於台灣，並在亞太、歐洲和美洲設有運籌和營運據點，

專注於資訊及通訊科技的產品代工，

主要產品為可攜式電腦、桌上型電腦、伺服器、網路儲存設備、資訊設備等。

 

營收比重

緯創(3231)的銷售比重有 93.8% 都是電子相關，

像是筆記型電腦、工業用電腦 、手持式行動裝置、伺服器等等。

緯創(3231)最近年度主要外銷地區分佈以美洲最多，佔比 49.19%，

其次是歐洲佔比超過 21%，

近年來大陸香港比重從 20% 下降至 11.5%，

主要是將原本在中國的 iPhone 組裝業務中止，賣給了立訊集團，

擺脫手機事業的虧損，對於公司毛利率的提升是好事。

 

另外，外銷多個國家，由此可知外匯波動對緯創(3231)的損益表會有影響。

 

 

緯創(3231)旗下三間上市櫃子公司

緯創(3231)的主要子公司，其業務範圍涵蓋了資訊科技、雲端運算等多個領域，

其中有三間已經在台上市櫃，分別如下：

 

1.緯穎科技(6669)

緯穎科技是一家提供雲端服務及巨型資料中心產品和系統的解決方案供應商，

能為客戶提供一條龍、客製化的雲端服務解決方案，

包括高性價比的伺服器、儲存設備、網路系統、機房基礎設施和資源管理平臺。

 

緯創(3231)對緯穎(6669) 持股比例為 42.66%，雖然持股沒有超過一半股權，

但對緯穎(6669)一樣有控制力，

因此緯穎(6669)還是緯創(3231)的合併子公司。

 

2.緯軟(4593)

緯創(3231)持有緯軟(4593)股權比例為 24.92%，

屬於採權益法轉投資。

緯軟(4593)是一家提供軟體服務的公司，

為客戶提供的服務包括幫助客戶把軟體產品本地化、開發新的軟體、解決方案、以及中國當地支援等等。

並且策略性在台北、東京、大阪、北京、上海、武漢、大連、珠海和廣州設有開發中心，

為客戶提供更靈活專業的服務。

 

3.啟碁科技(6285)

緯創(3231)持有啟碁(6285)股權比例為 19.81%，

也是屬於採權益法轉投資。

啟碁(6285)是一家專注於通訊產品研發的公司，

主要產品為寬頻、廣播、多媒體、物聯網、有線等無線通訊領域，

應用範圍廣泛，包括網路通訊、數位家庭、衛星廣播和智慧駕駛輔助等各種解決方案。

 

其中，緯穎最受到矚目，是緯創的金雞母，

緯穎營收皆聚焦於伺服器製造，並搭上 AI 伺服器市場的成長列車，

2024Q1 緯穎毛利率達到11.1%， EPS 達 25.34 元，

為因應全球對AI伺服器的強勁需求，緯穎積極執行全球自有產能擴建計畫，

目前馬來西亞二廠及台南二廠皆在進度中，墨西哥三廠更已進入量產階段。

 

因此緯穎表現好，緯創也能母憑子貴從中獲益。

 

獲利概況

2024Q1 EPS 1.22 元，毛利率下降

緯創(3231) 2024Q1財報稅後純益高達 35.24 億元，年增率超過 19 倍，

EPS 達 1.22 元，創下 14 年來同期新高，

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★警語 : 以上只是個人研究紀錄，
非任何形式之投資建議，
投資前請獨立思考、審慎評估。