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【07/18小路盤後速覽】指數回馬槍，權值股重挫
❶加權指數開低收高-371.35點｜櫃買-1.52%
❷外資-538.27億元｜投信+99.04億元！方向不同步
❸外資期-8191口｜未平倉水位-43033口
❹日線偏多｜週線偏多｜月線多頭➡️震盪偏多
👀市場趨勢：長期多頭｜短線多方控盤
台北股市今日走勢疲弱，台積電(2330)股價下跌 25 元或 2.43%，收於 1005 元，緊守千元價位。這也使得台股尾盤跌幅縮小，終場大盤收在 23398.47 點，較昨日下跌 371.35 點或 1.56%，成交值為 5793.37 億元。市場專家指出，台股在經歷大幅上漲後，今日呈現弱勢整理，並提醒需警惕 AI 及散熱族群可能的續跌。
🗺盤面架構探勘
遭遇美國前總統川普的相對不利談話及艾斯摩爾財報表現不佳的影響，台積電(2330)開盤跌破千元大關，以 988 元開出，跌幅 4%，最低達 986 元，最高 1005 元，最終收於 1005 元，成交量 8.18 萬張，個股成交值 815 億元。台積電尾盤發力，使台股盤中跌點從接近 600 點縮小至 371.35 點，跌幅為 1.56%。
資深證券分析師黃漢成指出，台股先前以台積電為中心，帶動了設備及封測等類股。台積電下跌後，市場資金從半導體類股撤出並向外分散。從今天的整理格局來看，需警惕 AI 及散熱族群可能的續跌。台股可能再跌 700 點，回檔修正達 2000 點，目前大盤支撐在 22500 點。
在此趨勢下，先前股價一再破底的台塑(1301)、南亞(1303)、台化(1326)及台塑化(6505)股價反而逆勢走強。
ABF概念股欣興(3037)、景碩(3189)及南電(8046)昨日大漲，但今天全數回落。AI 概念股廣達(2382)及技嘉(2376)收盤同步下跌。航運族群的長榮(2603)及萬海(2615)收盤上漲，但陽明(2609)收盤下跌 0.1 元。
台北股市受到美股大跌及台積電重挫影響，指數出現跳空重挫，收盤指數跌破月均線支撐，也是大盤自 6 月以來首度跌破月線支撐。由於大盤跳空跌破，加上 5 日、10 日均線出現交叉下彎，短線走勢轉弱。日線 KD 指標也轉弱，整體盤勢進入整理階段。近期國際股市動盪，企業財報第三季展望不如預期，台股短線面臨漲多回檔修正，預計在月線未站穩前，台股指數將持續整理。
🎤小路真心話
市場概況與展望
近期市場受到美國聯準會鴿派言論的影響，降息預期已成事實，市場預計九月份美國將降息。然而，這一利多消息的反映已經結束，市場開始出現下跌震盪現象。昨日美股大幅下挫，創下自2020年疫情以來的單日最大跌幅，這提醒了我們位階問題可能早已被市場反映。
短線與長線格局分析
指數多方格局在短線上開始鬆動，但長期趨勢仍未改變。目前，板塊是否能持續點火維繫熱度變得至關重要。資金輪動防守的板塊如食品、油電燃氣、造紙、塑膠等中低位階板塊開始接棒。資金依舊在股市內波動，並未全盤撤出。這種結構上的熱度對於未來中低位階板塊的輪動是有利的。
降息預期與經濟數據影響
美國降息機率已經確立，CPI和PCE數據顯示通脹降溫，美國失業率上升，進一步推高了降息預期。然而，近期的利多消息反而引發了市場震盪，美元走勢下跌，資金回流股市的動能增強。歐洲和瑞士央行已啟動降息，通膨持續降溫，全球降息趨勢增溫。未來台股是否還有未反映的利多？基本上，利多已經發酵，未來降息可能帶來利多出盡的風險。
市場架構變化與風險提示
盤面架構開始轉弱，多頭排列股票家數逐漸減少甚至接近死亡交叉，操作需要關注盤面是否具體轉弱。此時，應避免過度追高。台幣匯率貶值趨勢持續，美國降息預期爆發可能導致美元走弱，資金回流股市有助於股市長期表現。外資期貨空單持倉維持高位，近期美股回檔引發台股調整，風險意識非常重要。
個股輪動機會與交易策略
上市櫃公司多空頭排列家數接近，多頭家數略多於空頭家數，市場整體架構偏向多頭。耐心等待個股輪動機會是專業科學交易者應有的操作。指數多方格局未改變，多頭仍掌控盤勢。科學交易驗證了不過度追價能獲得相對穩健的長期收益，交易應注重長期而非短線擺盪，穩定心態尤為重要。
結論
目前市場趨勢方向出現雜音，但結構與指數仍偏多頭。維持SOP交易不需要關注大盤多空方向，堅持SOP能帶來穩健表現。以觸發訊號作為判斷標準，堅持SOP是最簡單且無主觀情緒的交易方法。
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