【個股代號】8210 勤誠：營運狀況樂觀，股價上漲10%

台股近期延續震盪盤堅走勢，勤誠(8210)、中砂等兩檔中小型題材股維持高檔強勢整理，發行券商建議，偏多投資人可透過權證的槓桿效果，擴大獲利空間。法人表示，勤誠第2季營收可望季增25%至30%，較先前展望強勁，主要動能來自人工智慧(AI)伺服器需求持續熱絡，包括輝達（NVIDIA）H200專案、雲端服務提供商（CSP）ASIC專案出貨。全年來看，勤誠看好第2季至第4季營收逐季成長，包括輝達GB200與B100等數個新專案預計下半年開始出貨，ASIC專案亦如期進行，法人預估，今年AI營收占比將由去年約三成進一步擴增到四至五成，有助利潤率擴張。法人指出，勤誠為第一家通過NVIDIA reference design的GB200 MGX 2U機殼供應商，將較同業有市場先進者優勢，預計今年下半年開始出貨GB200機殼，速度早於同業，且有機會因此切入更多客戶。此外，GB200伺服器機殼毛利率較現有H100專案來得高，主要是勤誠出貨形式較多為Level 3，法人預期GB200 2U機殼單價將較通用伺服器2U機殼單價提升50%至100%以上，有利營收增長。法人認為，中砂的鑽石事業部將成為今、明年主要成長動能，除3奈米晶圓出貨量強勁成長及2奈米鑽石碟市占率提升外，2奈米鑽石碟將自2025年上半年起開始貢獻營收。至於潛在美系IDM客戶的鑽石碟業務部分，由於產品驗證如預期，並有望最早於今年下半年接獲訂單，法人看好將為中砂2025年鑽石事業部營收帶來上檔空間。權證發行商指出，投資人可買進價外15%以內、距到期日90天以上的相關認購權證，但最好善設停利停損價位。連結勤誠的相關權證包括勤誠國泰41購01（032066）、勤誠中信3C購01（030410）；中砂相關權證有中砂國泰3C購02（031445）、中砂永豐39購01（074399）。考量公司成為NVIDIA GB200 機殼的主要開發商，公版設計的供應有望帶動公司擴展其他CSP 客戶。此外GPU、ASIC 系列也將持續出貨、中系AI 伺服器開案，以及通用伺服器需求回溫也將挹注公司2024 年營運與獲利明顯走升。過往歷史本益比區間約8x~25x，目前股價交易於18~19 倍2024 EPS，評價上仍具上修空間，給予買進投資建議，目標價為339 元(22x 2024 EPS)。

近五日漲幅及法人買賣超：
近五日漲幅：2.31%
三大法人合計買賣超：376.565 張
外資買賣超：-344.366 張
投信買賣超：551 張
自營商買賣超：169.931 張
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CMoney 研究員

CMoney 團隊透過 AI 結合股市，每日提供重點股票的新聞事件，期望讓投資人更有效率找到各種投資標的的投資事實。