發表
我的網誌
（文 ∕ 陳重銘 ｜ 2024 年 3 月 6 日 撰寫）
「永豐投信行銷資訊」：永豐ESG低碳高息(00930) （本基金之配息來源可能為收益平準金） 上市 7 個月報酬率其實是勝過市場上許多老牌 ETF 的，今天來拆解他究竟它是怎麼辦到的？ 00930 是台灣首檔「低碳、高股息、ESG」全集中的 ETF ，於 2023 年 7 月 13 日上市。並於 2024 年 1 月 17 日首次除息，配息 0.208 元（雙月配）。
ETF 並非由經理人選股，而是追蹤指數的績效表現，指數就是 ETF 的 DNA 。 00930 是追蹤「特選臺灣ESG低碳高息40指數」，該指數的核心理念為「LIFE」，也就是前面說的「低碳、高股息、ESG」
L：代表Low Carbon（低碳），聚焦低碳排的企業，把握未來競爭關鍵。
I：Income的縮寫，也就是高股息的收益，輕鬆打造現金流。
F：Frequent的縮寫，高頻率的雙月配息，一年配 6 次息。
E：ESG永續，重視環境保護(E)、社會責任(S)、公司治理(G)。
為何 00930 股價表現如此強勁，這個要從選股邏輯講起。不要忘記了，過去 ETF 選股因子可能包含像是挑選「市值大」的企業、或是挑選「預測殖利率高」的公司，缺乏 ESG 跟低碳的因子。然而在環保意識抬頭下，排碳的代價頗大！歐盟自 2026 年起對高碳排進口商品課碳稅，台灣預計 2024 年開始收碳費。
未來不夠低碳的企業，必將遭遇經營成本升高的挑戰，導致獲利跟股利衰退。由此也可以看出，強調 ESG 跟低碳的 00930 ，才能選出經營成本低、獲利更好的企業，這也是上市以來績效打敗許多 ETF 的主要原因。
接著來介紹一下 00930 所追蹤的「臺灣ESG低碳高息40指數」，本文只是簡述，詳細資料請參考永豐投信官網。
- 選股範圍為台灣上市、上櫃普通股股票，且經過流動性檢驗（避免成交量太少）。
- 經由「碳指標」篩選標準，挑選低排碳企業。
- 依照「台灣永續評鑑」社會、經濟、環境、揭露四大構面評鑑分數進行排序，排除高耗能、高污染產業，再挑選得分率前 42.5% 高的公司。
- 成分股採用股息殖利率加權，單一個股權重不得超過 10%。
- 為節省換股費用，每年 6 月進行 1 次成分股審核，選股 40 檔成分股。
下表列出永豐台灣 ESG 低碳高息 40 ETF (00930) 的前十大成分股。可以看出均為產業龍頭，並以低碳排、高獲利的科技股為主。前十大成分股僅有 1 檔高於 6% ，前十大成分股合計占比為 47.59%（註：0050 光一檔台積電就超過 50% ，分散性明顯不足）。由此可見， 00930 的成分股具有較佳的分散性。
（資料來源：永豐投信官網，2023/12/29）
台灣投資人非常喜愛領息，因此配息的高低也是許多人考慮的因素 。 2024/01/17 首次除息 0.208 元，以除息前一天收盤價 17.96 元計算，單次殖利率為 0.208 / 17.96 = 1.16%（雙月配）
提醒一下投資人：總報酬 = 股利 + 價差。股利只是小菜，重點是長期的價差。00930 上市 7 個月後股價賺了 3.07 元（2024/02/16），加上 0.208 元股利則是 3.278 ，累積報酬率的表現，這才是主菜啊！投資人除了關心股利的多寡，更應該注意長期的總報酬率。
接著來整理一下 00930 的重點，供投資人參考：
- 台灣首檔「低碳、高股息、ESG」全集中的 ETF 。
- 成分股以電子業為主，適合喜歡投資電子業的投資人。
- 以電子業為主，適合喜歡投資電子業的投資人，上市以來績效更勝市場主流 ETF
- 採雙月配息，不會像月配息那麼頻繁。
- 個股比重低，有效分散投資的風險。
- 想要有複利效果的話，記得將股利持續買回。
- 電子業波動較大，但是也提供逢低加碼的時機點。 00930 最佳的投資方法是定期定額，領到股利持續買回，股災下跌時也要逢低加碼。
警語：
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益，經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金投資風險及應負擔之費用已揭露於基金公開說明書，投資人可向經理公司及銷售機構索取，或於經理公司官網、公開資訊觀測站查詢。本資料所提及之個股、指數、投資標的等，僅為舉例說明之用，不代表任何基金必然之投資，亦不代表任何投資之推薦。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，又投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。ETF基金於臺灣證券交易所或櫃買中心掛牌，掛牌後買賣成交價格及升降幅限制依各該規定辦理。部分可配息基金配息前未先扣除應負擔之相關費用，且基金的配息可能由基金的收益或本金或收益平準金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額以同等比例減損。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金經理公司不保證本基金最低之收益率或獲利，配息金額會因操作及收入來源而有變化，且投資之風險無法因分散投資而完全消除，投資人仍應自行承擔相關風險。投資人可至本公司官網查詢最近12個月內由本金支付之配息組成項目。各期間報酬率(含息)是假設收益分配均滾入再投資於本基金之期間累積報酬率。有關本基金之ESG資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書所載之基金所有特色或目標等資訊，相關資訊可透過經理公司網站（sitc.sinopac.com）查詢。本基金為指數股票型基金，所追蹤的標的指數為臺灣ESG低碳高息40指數，選出符合ESG、低碳、高息兼具的40檔成分股建置投資組合，本基金之風險報酬等級為RR4。RR係計算成立年度之淨值波動度，並與同類型基金比較後決定，及參考投信投顧公會所訂分類標準等，風險報酬分類為RR1-RR5五級，數字愈大代表風險愈高。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。本基金採被動式管理方式，以追蹤標的指數之績效表現為目標，因此本基金之投資績效將視其追蹤之標的指數走勢而定，若標的指數價格波動劇烈，本基金淨資產價值亦將隨之波動或下跌。本基金所投資成分證券檔數與所追蹤標的指數成分股檔數覆蓋率不低於90%，當標的指數之成分股發生剔除或增加入產生變化或權重改變時，基金的投資組合內容未能及時調整與標的指數相同，可能使基金報酬與標的指數產生偏離。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他保護機制之保障。
指數免責聲明：臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃ESG低碳高息40指數係由臺灣指數股份有限公司（臺灣指數公司）、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心（櫃檯買賣中心）、國立臺北大學商學院企業永續發展研究中心（企業永續發展研究中心）（以上機構合稱「合作單位」）共同開發，並由臺灣指數公司單獨授權永豐證券投資信託股份有限公司使用。「合作單位」並未以任何方式贊助、背書、出售或促銷本基金，且「合作單位」亦未明示或默示對使用指數之結果及/或指數於任一特定日期之任一特定時間或其他時間之數據提供任何保證或聲明。指數係由臺灣指數公司所計算。然「合作單位」就指數之任何錯誤、不正確、遺漏或指數資料之傳輸中斷對任何人均不負任何責任，且無任何義務將該等錯誤、不正確或遺漏通知任何人。
❝ 想知道更多陳重銘 ... 選好股技巧、Podcast、不敗音頻、時事文章精彩內容 ❞
下載體驗陳重銘「不敗存股術APP」告訴你存好股的秘訣技巧！ 現在投資跟重銘，一起打造不敗金頭腦。𓇻不敗存股術APP｜IOS下載 ：https://cmy.tw/00Bbag
𓇻不敗存股術APP｜Android下載 ： https://cmy.tw/00C7Dv
