（文 ∕  陳重銘 ｜ 2024 年 1 月 10 日 撰寫） 

自聯準會 2023年 12 月三度維持利率按兵不變動後，美國 10 年期公債殖利率大幅下滑，推升債券價格全面上揚。然而債券又分為政府公債、投資等級債、非投資等級債…哪種債券表現最好？

來看一下歷史數據，統計前一次（2018年） Fed 停止升息後 2 年、 1 年、 6 個月及 3 個月報酬率， 10 年期投資級金融債表現最佳。從下圖可以看出， 10 年期投資級金融債表現，都優於一般型的投資等級公司債。

（資料來源：自行彙整）

既然金融債的表現較優，目前市場上有多檔金融債ETF，先來評比一下 2023 年的績效表現。從下表可以看出， 群益投資級金融債(00724B) ，含息報酬率達 12.2% ，是市場上金融債 ETF 中表現最佳的。整理 00724B 群益投資等級金融債 ETF 優勢如下

• 成立最久，台灣最老牌產業債，經歷近五年 Fed 升降息循環
• 規模最大，目前規模 962 億，是全球最大金融債ETF
• 績效最好，2023 年以來總報酬優於其他金融債
• 配息最高：最新指數殖利率 5.45% ， 1 月配息年化 4.92%

（資料來源：自行彙整）

00724B 是追蹤「ICE BofA 10年期以上美元金融債指數」，投資 10 年期以上投資等級金融債，且聚焦於國際金融巨擘，包括高盛、富國銀行、美國銀行、摩根大通銀行等，擁有強勁資本水準可抵禦景氣風險。而且是採取季配息機制，提供投資人資產配置組合之穩定現金流。

00724B 群益投資級金融債採季配息（1、4、7、10 月配息）， 2024 年 1 月公告預估每股配息金額為 0.415 元，以 2024 / 01 / 05 收盤價 33.76 元計算，單次（季）配息率 = 0.415 / 33.76 = 1.23% （預估年化配息率為 4.92%），一樣高出本月配息的 中信優先金融債(00773B) 與 富邦金融投等債(00785B) 。

再次提醒，00724B 將於 1/17 除息，想要參與本次配息，記得 1/16 之前買進。最迷人一點在於配息屬於海外所得，不用扣二代健保補充保費， 100 萬以內免申報，基本所得額在 670 萬元以下不會被課稅。對高所得人士來說，算是好消息喔。

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不敗教主陳重銘

陳重銘~ 過去是三重商工機械科老師，從外表看就是位不起眼的中年大叔，很難和「有錢人」聯想在一起。2019年主動從學校離職，開啟了專業投資人的歲月，30年來靠著存股的「超簡單投資術」，如今已累積9位數身價，每年坐領逾千萬元股利。著有：《6年存到300張股票》、《打造小小巴菲特》、《你也可以存100張金融股》…等10幾本暢銷書，目前已處於半退休狀態。