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回應對網友的裸奔承諾？！清流君的資產配置策略首次公開、關於護航高股息ETF的回應、0050正2的報酬屌打0050?

 

近年來，ETF已成為許多存股族的最愛，尤其是高股息ETF，因為有穩定的配息，獲得廣大投資人的青睞。

今（2023）年受到AI題材的帶動，國泰永續高股息(00878)與元大高股息(0056)漲幅都贏過市值型ETF元大台灣50(0050)，讓許多高股息ETF的存股族不免心生動搖，陷入是否該獲利了結的掙扎。到底ETF要拿來存股還是該用來做價差呢？

 

把存股拿來做價差恐錯過賺錢好時機

對於用高股息ETF做價差的問題，知名財經YouTuber清流君在CMoney理財寶的「同學！這股行不行」節目中為大家解惑，他提到，將指數型或高股息ETF用來做價差、抓低點抄底或找進場位置等，其實都是「市場擇時」的概念，也就是嘗試預測未來市場價格來制訂買賣策略，這樣做並不利累積資產。

以VTI（Vanguard Total Stock Market ETF）為例，VTI從2001年成立至今，年化報酬率約8%，但想要完全賺到這個報酬必須保持紀律，期間忍受12次至少5%的下跌，其中包含3次下跌超過20%，甚至還有高達5成以上的跌幅。

但若以滾動報酬率來看，單看3年或5年間的報酬率，它發生虧損的可能性會大幅降低至不到2成，股市的波動幅度也會被壓縮到更小的區間，如果再把時間拉長到10年來看，股市的風險雖然高，可是它並不會造成任何的虧損，也就是若想要完整賺到VTI的8%市場報酬，需要留在市場並經歷所有的下跌時刻。

這說明「買入並長期持有」大幅提高了投資的勝率，不用猜測進出時間點，想要賺到市場報酬要靠時間去累積。若投資人只想著挑時機進出市場、波段操作，很可能會錯過賺錢的好機會。

另外，清流君也提醒，多數存股族通常沒有資產配置跟再平衡的概念，但其實指數化投資，不能只是一直傻傻存，還要進行資產配置與再平衡，才能降低投資組合的波動程度。

 

台股加全球配置能讓風險更分散

清流君在節目中公開自己的投資配置，提供投資人參考。清流君的投資配置為一半台股一半全球市場，全球市場中有5成是全市場型的ETF，另外5成則是採用因子投資組合。

台股的投資標的主要為0050、元大中型100(0051)和富邦台50(006208)；全世界的部位主要是VWRA（Vanguard FTSE All-World UCITS ETF）、VTI搭配VXUS（Vanguard Total International Stock ETF）；因子部位則以美國的小型價值股、非美市場和已開發市場的國際小型價值股，還有新興市場的小型價值股為主。

除了以上的投資配置，他提到，因為他每月還有現金流的收入，所以將資金投入的時候，也會順帶做再平衡的動作。例如今年初至今，VTI的漲幅接近2成，可是因子部位的AVUV（Avantis US Small Cap Value ETF）漲幅只有約5%～6%，所以當他將資金再投入的時候，大部分的比重都會投入在AVUV這種因子部位的美國小型價值股中，如此一來，便能加強投資組合的結構，讓風險更加分散。

除了為投資人解答指數型投資的問題，清流君也在節目中分享股債的投資策略，更兌現「如果高股息ETF報酬率贏過市值型ETF就要裸奔」的諾言，有興趣的讀者可以至Youtube的「CMoney理財寶」官方頻道觀看完整內容。

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