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4月21日個股追蹤
今天台積電法說會,我有幾點看法:
1,Q1的毛利率跟EPS是優於預期.
2,Q2會季減6.7%跟預期相符.
3,下修全年營收目標從小增到衰退1-6%是不好的,但魏哲家也說並沒有考慮到AI會增加多少產能利用率,只知道AI會對半導提的庫存去化跟景氣有幫助,但AI還在初始階段,未來幾年15-20%的複合年增並沒有把AI的貢獻估算在內.AI如果放量,或許今年不會衰退.
4,資本支出沒有如外界說的減少,這對設備股跟矽晶圓股是利多.
這場法說會應該中性看待,但優於法人預期.前面的弱勢應該能有所回補.
個股
1,台積電:ADR開盤上漲4%以上,美國投資人跟我一樣認可法說會的內容.
