發表
我的網誌
國際股市
【2/6】
今天台股開低走低，亞洲股市中港股下跌2%較為弱勢，加權指數最後一盤受台積電、聯發科等收低影響指數收最低，上櫃指數則在盤下維持較大的震盪，盤面弱勢股聚焦在ABF三雄(南電、欣興、景碩)，PCB(金像電、台郡)、IP矽智財(創意、晶心科、M31、智原)、海運股(萬海、長榮、陽明)、文創軟體(鈊象、大宇資、智冠)、記憶體(華邦電、南亞科、旺宏、晶豪科)，其中也有些個股出現長黑的走勢，例如世紀鋼、旺矽、立端、旺矽、鈊象
上漲類股為觀光餐飲飯店旅行社(雄獅、鳳凰、燦星旅、山富、雲品、晶華、美食-KY)、光通訊(波若威、華星光、聯鈞)、連接器(廣宇、信邦、嘉澤、建舜電)、生技(長聖、美時、大樹、保瑞、南光、和康生、台耀)及個股表現(系微、廣明、兆利、華孚、仁寶、味全)
上市成交比重
半導體30%、化學生技9%、生技8%、電腦5%
上櫃成交比重
半導體29%、生技23%、網通8%、光電7%
個股簡評
【冷水區 –3324雙鴻 (散熱模組廠)】
營收方面
12月營收YOY-24%、MOM-7.6%
消息方面
雙鴻受惠於VGA、MB、車用、伺服器等需求續強，帶動首季營運表現具動能，不過仍受到工作天數、淡季影響之下，預期營運表現將來到今年低點，後續將逐季走揚，今年力拼營收雙位數成長。
另外，從資本支出金額來看，雙鴻表示，今年預期將有11億元左右的資本支出，比起去年6億元左右增加，主要是用在泰國廠新設備的擴充，以及重慶三期廠房建置，且廣州廠也續投資自動化機台、車用生產機台等。
籌碼方面
近一週外資小幅買超
價量方面
股價自111/10月落底後，盤整近3個月，2/6上漲至區間上緣
【溫水區 –6235華孚 (鎂鋁合金機殼廠)】
營收方面
1月營收YOY+33.9%、MOM-7.9%
消息方面
華孚1月營收報喜，創下2009年金融海嘯以來最強1月表現；華孚去年Q4營收呈逐月墊高態勢，不受中國疫情升溫干擾，而1月雖有農曆過年，華孚1月營收仍維持在4億元高檔，顯示在手訂單需求明確，華孚整體生產、運作也保有一定彈性。華孚去年Q3車用佔比已達9成，電動車佔比更達46%，主要係因北美客戶成長突出，華孚可望持續受惠車用顯示器需求成長、尺寸大型化趨勢，公司除了持續布局歐美市場，也期望能擴大亞洲市場業務版圖。
籌碼方面
近一週融資張數增加
價量方面
股價盤整近2個月，2/6股價帶量上漲至區間上緣
【熱水區–6188廣明 (儲存裝置代工廠)】
營收方面
12月營收YOY-3.4%、MOM-15.3%
消息方面
工研院與中國醫藥大學附設醫院昨（13）日簽署合作備忘錄，將由工研院整合醫材大廠鐿鈦科技（4163）、廣明光電技術能量，共同打造應用於中國附醫的頂尖醫院機器人（hospital robots）服務
籌碼方面
近兩週外資買超
價量方面
股價自1月中帶量上漲後，價量齊揚沿著5日線上漲，持續創波段新高
【2/7】
今天台股開平後在平盤附近震盪，上櫃指數震盪向上創波段新高表現相較強勢，盤面聚焦在生技(佳醫、和康生、國光生、鐿鈦、健喬、永日)、鋰電池概念股(聚和、新普、康普、美琪瑪、飛宏)、面板(友達、群創)、IC測試介面(旺矽、穎崴、精測、中探針)、工業電腦(威強電、安勤、立端)，今日漲停個股以中小型股為主
上市成交比重
半導體29%、化學生技15%、生技11%、電腦6%
上櫃成交比重
半導體29%、生技25%、網通7%、光電5%
個股簡評
【冷水區 –9938百和 (黏扣帶廠)】
營收方面
12月營收YOY-28.3%、MOM-0.6%
消息方面
全球製鞋業儘管近期有去庫存化雜音，但百和仍看好織帶、鞋帶等產品的成長性，並配合客戶擴廠腳步，加大印尼、越南及台灣投資力度。
百和印尼廠第四期二座新廠預計今年下半年投產，主要生產織帶、粘扣帶及鬆緊帶等產品，新廠可再增加約五成產值。越南百宏新廠也擴大建廠規模；台灣二廠新增染整廠訂今年底完工。
籌碼方面
近兩個月外資先買超後賣超，進出動作較頻繁
價量方面
股價自111/12月帶量後，橫向整理近一個月，今天帶量上漲至區間上緣
【溫水區 –3587閎康 (半導體檢測廠)】
營收方面
1月營收YOY+19.9%、MOM-6.6%
消息方面
閎康去年因上海封控而影響部份客戶送件與開案，但公司仍繳出亮眼獲利成績單，充份展現出閎康科技強大的企業競爭力及國際化布局的成功。公司持續穩健的拓展國際化布局及分散式實驗室設置，相較其他同業，閎康更能從容應對單一地區或單一實驗室的突發性事件，並維持長期可持續性的營運發展動能。
閎康表示，去年表現相對優異的台灣及日本實驗室，今年將維持成長態勢。晶圓代工大廠未來將投入更多資源在先進製程以保持領先地位，例如龍頭廠預期2023年研發費用年增20%，材料分析(MA)最大的需求來源即半導體上下游對先進製程的研發，閎康將持續受惠
籌碼方面
近兩個月外資、投信買超
價量方面
股價自111/12月創歷史新高後，整理近一個月，近一週緩步帶量續創歷史新高
【熱水區–6121新普 (電池模組廠)】
營收方面
1月營收YOY-14.4%、MOM-23.9%
消息方面
新普近期受筆電、智慧型手機需求低迷影響，加上去年上半年比較基期較高，1 月營收年減幅達 14%，成為自前年 12 月以來年減幅最大的一個月，預期本季在淡季影響、工作天數減少下，整體營收規模估較上季收斂。
籌碼方面
近兩個月外資買超、投信賣超
價量方面
股價盤整近三個月後，2/7股價帶量創波段新高，也接近歷史新高
【2/8】
今天台股開高走高，盤面強勢股較多為強勢股持續創新高，例如IP矽智財(創意、晶心科、M31、世芯-KY)、IC測試介面(旺矽、穎崴、精測)、面板(友達、群創)、IC設計(聯詠、瑞昱、愛普*、矽力-KY、新唐、茂達、凌陽)、電子權值股(台積電、聯發科、日月光投控)，指數上漲創波段新高以外，量能方面也維持在2000億之上
上市成交比重
半導體29%、化學生技14%、生技11%、電腦6%
上櫃成交比重
半導體31%、生技27%、網通8%、光電5%
個股簡評
【冷水區 –3017奇鋐 (散熱模組廠)】
營收方面
1月營收YOY-35.4%、MOM-38.4%
消息方面
TrendForce依照折疊手機2022年品牌市占率來看，採用U型鉸鏈的三星市占率最高約82%，而三星大部分可折疊手機鉸鏈均由KH Vatech、S-connect等供應商提供，同步積極導入其他廠商實現供應鏈多元化降低成本。水滴型則是其他品牌廠採用，市占率合計近20%，鉸鏈由安費諾、奇鋐等廠商提供。
奇鋐因償還銀行借款、充實營運資金，決議現金增資發行新股3000萬股，每股面額10元發行，發行價格待定價後另行公布
籌碼方面
近兩個月外資賣超、投信買超
價量方面
股價自111/12創歷史新高後，盤整近2個月，近一週價量齊揚
【溫水區 –3481群創 (面板廠)】
營收方面
12月營收YOY-39.2%、MOM-0.4%
消息方面
摩根士丹利（Morgan Stanley，大摩）報告表示，2月上半月TFT-LCD（薄膜電晶體液晶顯示器）面板價格，電視、筆記型電腦、顯示器皆持平，電視面板價格可能比預期更早恢復
大摩認為，面板廠正試圖推動讓電視面板價格回升的時機提前幾個月，大摩也提到，較小的面板買家在價格談判中的議價能力相對弱，或將面臨更大的壓力，而大品牌是否會接受仍待觀察。如果電視面板價格提早反彈確實成為現實，面板製造商的獲利能力應該有上升空間。大摩預估，相較於去年Q4的持平，電視面板單季平均價格，應該會在Q1小幅上漲
籌碼方面
近兩個月外資由賣轉買超
價量方面
近兩週價量齊揚，2/8帶量創波段新高
【熱水區–6510精測 (IC測試介面廠)】
營收方面
1月營收YOY-13.8%、MOM-36.9%
消息方面
中華精測表示，2023年第一季進入產業傳統淡季，1月份適逢農曆年節假期，因此受工作天數影響，1月營收預期會是第一季的低點，看好第一季業績將逐月成長。目前產業仍處於庫存調整階段，隨著終端客戶次世代機種開發同步積極去化既有庫存，將有助於開拓新局，審慎樂觀迎接復甦期。
法人預期，中華精測雖然仍受到客戶庫存去化影響，第一季會是營運谷底，第二季之後營收可望回溫，加上MEMS探針卡市占率提升，全年營收可望較2022年成長逾1成並續創新高
籌碼方面
近兩個月外資、投信買超
價量方面
股價自111/11月帶量上漲後轉為上升格局，近期量縮之後價量齊揚，2/8帶量創波段新高
【2/9】
今天台股開低後皆在盤下震盪，下跌類股被動元件(國巨、華新科)、生技(喬山、美時、和康生、中天)、及近期強勢股(新唐、材料-KY、聯詠、力智、系微、精確等)、盤面聚焦在節能概念股(中興電、華城、康舒)、航太(漢翔、精剛、寶一)、高爾夫球(復盛應用、明安、鉅明)、工業電腦(安勤、磐儀、艾訊、立端)
上市成交比重
半導體36%、化學生技7%、電機7%、電腦6%
上櫃成交比重
半導體33%、生技23%、光電6%、網通6%
個股簡評
【冷水區 –3552同致 (汽車電子零件廠)】
營收方面
12月營收YOY-16.1%、MOM-18.4%
消息方面
特斯拉繳出了亮眼的 2022 年 Q4 財報成績單，而全球一系列的降價活動更大幅刺激銷售力道。同致則是倒車雷達代表廠商，特斯拉FSD（Full Self-Drive）業務持續成長可望加速自駕概念推進，而同致的中國營收占比較大，隨著疫情影響逐漸散去，營運不確定性也將跟著降低。
籌碼方面
近兩週外資買超
價量方面
骨架大區間盤整近三個月，今天帶量上漲至區間上緣
【溫水區 –2634漢翔 (軍工、航太零組件廠)】
營收方面
1月營收YOY+52.9%、MOM-13.9%
消息方面
公告元營收26.85億元，年增52.87%，受惠國防業務包括高教機、鳳展計畫、F-16後勤維修中心、空軍及陸軍現有機型維修、中科院飛彈製造訂單等貢獻，其中高教機今年將進入交機高峰，另外隨著航空客運需求增加，波音、空中巴士等飛機製造商訂單將逐步回溫，帶動民航業務業績成長。還有在儲能業務方面，去年於水湳廠區啟用5MW儲能系統，未來還有沙鹿廠區第二、第三案場建置中，法人看好今年成長動能仍佳，股價具上檔空間。
籌碼方面
近一週外資由賣轉買
價量方面
近兩個月呈現價漲量增、價跌量縮，近一週緩步震盪向上，今天帶量創波段新高
【熱水區–3014聯陽 (IC設計廠)】
營收方面
1月營收YOY-24.3%、MOM+14.3%
消息方面
聯陽(3014)公布 1 月合併營收 4.39 億元，較上（12）月成長 14.3%，與去年同期相比為年增 -24.3%；累計其今年前 1 月營收為 4.39 億元，較去年同期增加 -24.3%，法人認為，視客戶季底盤點狀況，聯陽本季營收表現應該與第3季相去不遠，明年上半的業績走勢則還要視整體市場去化庫存與復甦的情形來評估。據了解，雖然整體PC／NB應用需求偏弱，供應鏈持續去化庫存，但聯陽的客戶仍持續拉貨，只是動能不若之前強。產品報價方面，由於生產成本仍在相對高點，該公司並沒有全面性降價，而是與個別客戶協商。
籌碼方面
近5個月外資買超，近兩週加大買超，融資張數增加
價量方面
股價自111/11月初連續上漲後轉為盤整格局，近兩週價量齊揚創波段新高，2/9帶量續創新高
【2/10】
今天台股開平後皆在盤下震盪，上櫃指數下跌0.9%收五日線下，盤面聚焦在軍工、航太概念股(漢翔、寶一、千附、雷虎)、輪胎(南港、華豐)、化工(聚和、美琪瑪)及個股表現(帝寶、大立光、東元、兆豐金、八方雲集)，下跌個股為面板(彩晶、友達、群創)、運輸(長榮航、長榮、華航、陽明、萬海)、NB、主機板(微星、華碩、承啟、神基)
上市成交比重
半導體31%、化學生技7%、運輸6%、電腦5%
上櫃成交比重
半導體34%、生技19%、網通7%、電腦6%
個股簡評
【冷水區 –5222全訊 (功率放大器廠)】
營收方面
1月營收YOY-8.2%、MOM-39.7%
消息方面
全訊指出，公司自主研發並生產的28G的毫米波（mm Wave）功率放大器，已成功進軍衛星通訊市場，今年可望對國內外客戶進行小批量出貨。因應國防及商用產品訂單持續增加，公司新廠已進入試車階段，預估今年整體營運可望維持雙位數以上的成長。
另一方面，隨疫情逐步趨緩，全訊的國際軍工產業客戶出貨量逐步回溫。公司表示，以砷化鎵（GaAs PHEMT）及氮化鎵（GaN HEMT）等第三類半導體製程，研發製造的各項客製化PA，在高頻、低功耗等傳輸效能上，長期獲得國際客戶的肯定，預估今年對以色列、歐洲、美國及亞太國家等軍工客戶出貨量可望較去年成長
籌碼方面
近兩週外資、投信賣超
價量方面
在111/12月初帶量上漲後，量縮整理，今天帶量創波段新高
【溫水區 –9938百和 (黏扣帶廠)】
營收方面
1月營收YOY-41.3 %、MOM-24%
消息方面
台灣百和昨（13）日公布2022年自結合併損益，受消費市況疲軟及房地產營收減少影響，去年第4季合併營收及獲利下滑，稅前盈餘25.03億元，稅後純益17.66億元、年減33.8%，每股稅後純益5.11元。
百和去年第4季合併營收31.49億元，季減21.4%、年減23.6%，營業利益2.33億元，稅後純益3.43億元，季減14.2%、年減22.5%，每股稅後純益0.33元。
籌碼方面
近一週外資由賣轉買，融資增加
價量方面
股價自111/12帶量上漲後，緩步震盪向上，2/10帶量創波段新高
【熱水區–6509聚和 (化工廠)】
營收方面
1月營收YOY19.2%、MOM+14%
消息方面
除母公司生產特用化學、精密化學和N次貼等產品外，公司近年亦積極朝生醫、綠能發展，轉投資的聚和生醫和聚天生醫分別負責黃金盾、新藥開發；其中，疫苗和製藥細胞培養相關生技製程用料，這幾年平均穩定成長10%以上，仍是聚和的主要成長動能。
籌碼方面
近期法人沒有太大動作
價量方面
股價近三個月多次帶量上漲，並維持在盤整區間，2/7(二)帶量創波段新高後，價量齊揚2/10續創波段新高
結論
本週台股震盪開始加大，指數上雖然有創波段新高，但個股間的輪動也越來越快，週期越來越短，開始有些個股在快速上漲後又快速下跌，提醒投資人這可能就是個股上升循環中的末端的一些訊號出現，即使短期間有可能再創新高，但震盪通常開始加大，例如本週的6143振曜、3479安勤、3162精確、6531愛普*、4968立積、6719力智、6789采鈺等等
另外，雖然這兩週個股輪漲表現相當強勢，但也是有些個股悄悄來到區間下緣，就要先留意一下，例如2603長榮、2615萬海、2609陽明、2368金像電、6278台表科
在指數表現方面，上櫃指數自1/16上漲以來，都是站在5日線上，2/10首次跌破5日線，漲勢有沒有可能來到末端，也值得留意中小型股還有沒有類股輪動的延續性，這次小型指數新增的個股中，幾乎都是年前就非常強勢的個股，例如東哥遊艇在封關前後大漲30%，材料近一個月上漲近70%，對於看到MSCI新增持股後，短線上空手想要切入的投資人，需要再三思考在熱水區交易可能面臨的震盪。
依照上週以及這周的APP水區的觀察，市場中熱水區的過熱階段越來越多，這時候投資人反倒要把交易的心態放緩，不該被市場的情緒牽著走，通常來到這個階段後震盪會越來越大，如果投資人在過去一個多月來沒有貿然的放空，在個股較多的現在的此刻行情我們可以把交易思緒放在退場多少、何時退場的賣方思維，若要進場的話則要謹慎去思考上漲後的延續性會到哪，在此時提高或下降部位時的期望值有多少，避免讓先前所取得的門票，沒有值回票價的感覺。
本週重點新聞
MSCI季調公布！台股標指型指數無變動、小型指數增東哥遊艇10檔
MSCI這次季度調整中，全球標準型指數台股無新增刪除調整，小型指數則新增包括東哥遊艇(8478)、八方雲集(2753)、榮剛(5009)、材料-KY(4763)、高力(8996)、M31(6643)、森崴能源(6806)、健喬(4114)、視陽(6782)、晶睿(3454)
泰豐今（10）日公告，董事會決定觀音廠進行產能調節，擬暫時全面停止生產。泰豐廠停工項目占公司營收比例達90%以上。公司表示，為避免虧損擴大並追求公司永續經營，顧及股東最大利益，公司不得不暫時停止觀音廠生產，重新檢討供應鏈定位與海內外銷售佈局。
近期物價持續上漲，主計總處發布1月消費者物價指數(CPI)年增率3.04%，再次飆破3%；而CPI驟升，除了將牽動央行3月的貨幣政策，也會影響綜合所得稅、基本稅額、遺產及贈與稅等各項扣除額，以及企業最低稅負制起徵點（免稅額）是否調升。
警語
文章內容僅個人觀念分享，無任何買賣建議。投資人需自行承擔風險，本文不負任何盈虧之法律責任，亦不代表任何買賣建議。
💫 投資癮 APP
快速找到市場裡的「關鍵少數」
