(圖/shutterstock)

 

投資主要分成2方法：主動式 和 被動式

投資方法有分成主動式投資與被動是投資兩種形式，

這兩種方式都各自有擁護者。

 

對於投資人而言，

我建議的投資選擇會趨向於用下列的表格來建議：

 

有空出足夠時間並專心研究的，

建議採用主動式的投資方式 來追求最大的潛在報酬。

 

至於有自知只想投資但不想專心投入的，

則是建議採用被動式投資方式。

像是ETF 的分散式持有，用類似儲蓄的概念來分批買進，

其整體的報酬率約落在5.5%的區間。

 

若是改用ETF交易性策略，像是股魚所採用的紅綠燈法，

則報酬率可以提高至10%的水準。

 

那至於沒時間卻說自己可以高度投入的屬於是「自我欺騙」的範疇，

除非哪一天自己醒悟過來了，不然要取得好的投資建議不太容易。

 

除主、被動投資外，

『順風車投資法』讓你可以跟著企業賺外快

上述的方法之中，還有一種介於主動與被動中間的「順風車投資法」

是值得投資朋友花點時間去觀察的。

 

為什麼我們不將這個投資法稱為是研究而是用觀察的字眼來形容呢？

因為，這件事情並不需要太多的心力去研究，只要看看新聞就行了，

其他的就交給企業的財務評估部門去處理就對了。

 

在美國波克夏公司的長期投資績效傲視所有機構，

而每年定期發佈的持股內容自然也成為投資人模仿的對象，

甚至有基金以複製持股內容與比例為號召，吸引投資人購買。

這個邏輯的背後關鍵就是波克夏的選股有品質保證，跟著做準沒錯。

 

順風車投資法也是一樣的邏輯，只是台灣沒有波克夏公司可以模仿，

但確有很多公司的業外持股可以參考。

若一間公司的業外持股經常可以賺到豐厚的業外收益，

那該公司的買進訊息與價位就有參考的價值。

 

 

 

以萬海(2615) 連2年買進中華電(2412)為例

像在最近，股魚就發現到萬海(2615)已經連續兩年買進中華電(2412)的股票，

買進的數量與價位都趨於一致，

表示是一種有計畫性購入的行為，這就值得我們來參考。

 

 

 

PS：因無法取得正確的購入區間資料，

故假設持股時完整參加除權息來估算成本變化，

僅做為報酬率估算參考，並非萬海(2615)實際的持股狀況。

 

(資料來源：股海掃雷系統)

 

從掃雷資料中可以輕易看出，

中華電信長期績效優異，被企業當成是資產配置對象一點也不意外。

 

從上述來看，可以概略得知該公司的計畫性買入中華電(2412)的整體投資部位

已產生至少6%以上的投資報酬，這也是很不錯的投資績效。

以企業的股權投資行為而言，

有分成新創風險型投資、配置型投資、控股型投資等類型。

而這次萬海(2615)的投資行為比較像是企業資金理財的配置型投資，

像是這種投資類型投資人就可以參考並予以模仿。

 

『順風車投資法』的5步驟：

1. 從新聞資訊中找出公司關於持股買進的公告

2. 判斷該持股買進行為屬於風險投資、控股投資 or 配置投資

3. 從過去新聞資訊中找出該公司的股權投資的績效

4. 用財務工具檢視該公司的財務體質狀況

5. 確認公告的平均價位作為買進的參考依據

 

 

 

注意：投資前，要會判斷公司的投資行為！

但坊間仍有失敗的投資類型存在，

像是新光人壽的宏達電(2498)投資就是一種不良的範例。

當時的報導中看來像是一次衝動性的投資決策，

該公司也為此付出了慘痛的代價。

 

並不是每間公司的股權投資行為都有參考的價值，

投資人在採用順風車投資法前

仍要判斷該公司的前期績效狀況與投資行為屬性，

若是跟著公司買進控股或是風險型投資的部位，

那就不一定能獲得滿意的投資結果了。

 

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