公用事業與大宗商品跌幅居前創最差紀錄

根據 Turning Point Market Research 的最新數據顯示，在聯準會啟動升息後的八個交易日內，公用事業、黃金、白銀以及彭博現貨大宗商品指數的表現，創下自1973年以來多次緊縮週期中最差的紀錄。其中，公用事業類股在升息後的八個交易日內大幅下挫4.36%，在過去十次緊縮週期中排名墊底。同時，彭博現貨大宗商品指數下滑2.69%，黃金期貨回跌3.19%，白銀期貨更重挫5.76%，這三項資產的表現同樣在歷次週期中位列最後一名。

科技股強勢領漲帶動大盤逆勢抗跌

相較於原物料與防禦性類股的疲軟，部分股票指數在升息初期展現出強勁的韌性。標普500指數(SP500)在升息後的八個交易日內逆勢上漲1.74%，在歷次週期中排名第三，表現相對亮眼。然而，市場結構呈現分化，標普500等權重指數下跌0.83%，以中小型股為主的羅素2000指數則下滑1.43%。在產業類股方面，資訊科技類股飆升5.48%成為撐盤主力，醫療保健類股也同步上漲2.45%。

美債殖利率攀升帶動美元指數走強

隨著聯準會收緊貨幣政策，固定收益市場的反應也相當劇烈。在此期間，美債殖利率呈現顯著上升趨勢。2年期美債殖利率上升18個基點，在有數據可考的八次週期中排名第二高；而10年期美債殖利率(US10Y)增加了23個基點，在歷次週期中位居第三。受殖利率走高支撐，美元指數(DXY)上漲0.89%，同樣排名第三。Turning Point Market Research 強調，此次升息初期的各項資產表現，是自1973年以來所有緊縮週期中尤為極端且疲弱的一次。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息