受惠Dell財報即將發布，市場預期AI訂單再上修。仁寶(2324)營運動能備受矚目，第3季伺服器出貨預計季增高雙位數，明後年伺服器營收有望倍數成長，成關注焦點。

高階產品帶動ASP攀升

根據最新展望，仁寶第3季PC與NB出貨量預期季持平，但高階產品比重提升將帶動平均售價成長。伺服器業務預計單季季增高雙位數。公司預估2026年伺服器營收比重達10%，2027年將躍升至30%至40%。

切入美系CSP供應鏈

客戶拓展方面，仁寶下半年陸續切入NeoCloud供應鏈，並有望於2027年打入美系雲端服務供應商的ASIC L11組裝供應鏈。未來幾週將確認訂單，預期初期份額約10%，龐大量體將注入強勁動能。

持續關注AI伺服器拉貨

投資人需密切留意Dell財報後的市場反應及AI伺服器訂單上修幅度。仁寶能否如期取得美系大廠訂單，是牽動營運結構轉型的關鍵，代工利潤能否維持高檔也是追蹤重點。

仁寶(2324)：近期基本面、籌碼面與技術面表現

基本面亮點

仁寶為全球第二大NB代工廠。2026年7月營收達810.05億元，年增38.26%；6月營收958.53億元更創近45個月新高。近期營收爆發，整體營運表現優秀。

籌碼與法人觀察

三大法人於8月28日合計賣超1,304張，其中外資賣超1,276張。近五日主力買賣超比率為-2.7%，近二十日為4.7%。官股近期逢低小幅承接，顯示短線籌碼呈現震盪調節。

技術面重點

觀察長線月K走勢，股價在5月曾爆出70.9萬張天量收36.7元，7月收斂至36元，量能縮至7.6萬張。以長期區間來看，22至25元具備強烈支撐。短線上需留意股價反彈的量能續航力，防範乖離過大與高檔修正風險。

留意訂單確認與籌碼變化

綜合來看，仁寶受惠AI伺服器需求與產品組合優化，長線具備轉型契機。短線籌碼呈現調節，投資人應關注美系大單進度與量能變化，以應對潛在的波動風險。

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