標普500指數(SP500)目前點位落在7,665點附近，2026年以來累計上漲11.4%。隨著8月份交易日進入尾聲，市場投資人的焦點逐漸轉向9月份的歷史表現紀錄。

9月下半月為全年最弱勢週期

根據超過70年的歷史數據顯示，9月下半月是標普500指數(SP500)在全年度表現最疲軟的兩週。在這段期間內，平均每兩週的投資回報率呈現微幅負值，且最終收高的上漲機率也來到全年的最低點。由於市場弱勢往往會產生連鎖效應，因此單一短暫的疲軟態勢很有可能迅速蔓延擴大。

第四季迎來強勁季節性反彈

然而，長期的歷史紀錄也顯示，一旦進入第四季，市場將迎來明確的季節性轉折。歷史上的股市漲幅主要集中在第四季，無論是平均回報率還是上漲機率，在10月、11月，尤其是12月都會出現大幅攀升。其中，12月下半月的漲勢在歷史圖表上表現得最為強勁且穩定。

投資人應保持理性的市場視角

對於市場參與者而言，這些數據傳達的訊息是應保持理性的視角，而非恐慌。季節性趨勢僅代表歷史傾向，並非絕對的保證。儘管如此，9月下旬常見的價格疲軟，隨後伴隨第四季的顯著復甦，仍然是美股市場中最具參考價值的季節性規律之一。相關的標普500指數基金包含：SPDR標普500指數ETF(SPY)、Vanguard標普500指數ETF(VOO)、iShares核心標普500指數ETF(IVV)、Invesco標普500等權重ETF(RSP)、ProShares二倍做多標普500指數ETF(SSO)、ProShares三倍做多標普500指數ETF(UPRO)、ProShares放空標普500指數ETF(SH)、ProShares二倍放空標普500指數ETF(SDS)、ProShares三倍放空標普500指數ETF(SPXU)、富達500指數基金(FXAIX)、Vanguard500指數基金(VFIAX)、Vanguard500指數機構基金(VFFSX)以及嘉信標普500指數基金(SWPPX)。

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