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18年前成立的基金，如今規模在這幾天正式突破 752 億元大關。單單過去一個月，它的規模就暴增了將近兩成。這檔老牌台股基金（98636953）到底做對了什麼，讓資金在市場短期震盪時依然不斷湧入？
18歲的台股資優生，背後是什麼來頭？
這檔基金是由安聯投信發行，可以說是台灣共同基金界的老將。它在 2008 年就已經成立，到現在剛好滿 18 歲。這幾天它的規模衝上 752 億元，在全台灣的基金規模排行榜裡穩居前 20 名。目前大約有 8500 多位受益人（持有這檔基金的人數）把錢交給經理人陳思銘的團隊來打理。
它的風險等級被歸類在 RR4。這代表它是屬於中高度風險的股票型基金，主要把大家的錢投資在台灣的上市櫃公司。因為它是主動出擊去挑選潛力股票，所以淨值（基金當下每一份的價格）會有比較明顯的上上下下。
不過，也正是因為經理團隊願意承擔合理的波動，才能去追求比大盤更好的成績。當然，請人代操是需要付費的。這檔基金每年的管理費是 1.6%，保管費是 0.15%。這些費用會直接從淨值裡扣除，你不需要另外拿錢出來繳。
績效成績單：時間越久，爆發力越驚人
買基金最直接的就是看成績單。這檔基金近一年的表現非常猛，漲幅高達 228%。也就是說，如果你在一年前放了 100 萬進去，現在這筆錢已經變成 328 萬了。這個成績在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡，穩穩拿下了第 13 名的前段班好位置。
如果我們把時間拉長來看，數字會更讓人有感。它近三年的報酬率是 366%，等於 100 萬變成 466 萬。近五年的報酬率則是將近 420%，等於 100 萬直接變成 520 萬。
更厲害的是它近十年的表現，報酬率飆破 2177%，在所有同類基金中霸榜第一名。等於 100 萬本金在十年後長成了將近 2277 萬。因為這檔基金經歷過好幾次台股的多空循環，換句話說，經理團隊就像是經驗老道的船長。即使遇到市場大風大浪，他們依然能找到方向，長期下來幫投資人把資產慢慢滾大。
為什麼不配息？把錢留著買最強的科技股
很多剛開始投資的人會問，這檔基金配息（基金把賺到的錢分回給投資人）給得多嗎？答案是：它完全不配息。
你可能會覺得不配息好像很虧，但其實這正是它績效能衝高的秘密。因為基金公司會把賺到的錢，直接拿去再投資，產生利滾利的複利效果。這就像是你開了一家便當店，賺了錢不是馬上拿去花掉，而是用來開第二家、第三家分店。經過十幾年下來，你的資產規模就會快速膨脹。
至於他們拿這些錢買了什麼？攤開最新的前十大持股，清一色都是台灣最具競爭力的科技大廠。包含台積電、聯發科、台達電和鴻海等 AI 供應鏈核心。
有趣的是，如果你去不同的財經網站查資料，可能會發現它持有台積電的比例不太一樣。有些平台顯示高達 58%，有些則顯示在 5% 左右。這通常是因為不同系統抓取資料的時間點，或是會計認列的計算方式不同所造成的。不過可以確定的是，經理團隊非常看好 AI 相關產業，這也是他們近期績效爆發的主要動力。
這檔老牌基金，適合現在的你嗎？
既然成績這麼好，那每個人都該買嗎？老實說，這還是要看你現階段的投資需求與個性。
如果你是「剛出社會、想靠時間把小錢放大的年輕上班族」，這檔基金非常適合你。因為你不急著每個月領現金，可以利用定期定額的方式，每個月發薪水就自動扣個三五千塊。就算遇到台股短線震盪，也能當作是趁周年慶打折時多買一點單位數。只要長期抱得住，就能享受資產翻倍的果實。
但是，如果你是「快要退休，需要每個月有穩定現金流的人」，這檔基金可能就不太適合。因為它不會把錢配發到你的戶頭裡，你必須自己手動賣掉基金才能拿到錢。而且單一市場的股票型基金波動相對較大，如果你看到帳面數字跌了 10% 會吃不下飯，那這檔基金的節奏對你來說可能太刺激了。
想開始觀察，該看哪些重點？
如果你覺得這檔基金聽起來不錯，想先觀察看看，可以怎麼做呢？
你可以到各大基金平台，搜尋它的完整名稱。第一步，先看它的「近六個月」和「近一年」的同類排名。只要能穩定維持在前二分之一，就代表團隊依然有在狀況內。這就像是看一支球隊換了教練或球員之後，勝率有沒有維持住一樣。
第二步，留意投信團隊的市場看法。這幾天安聯的團隊就有提到，近期國際市場消息比較多，台股大盤進入短暫的整理期。不過，AI 相關供應鏈依然很強勁。這意味著市場短期的上下震盪，反而可能是給空手的人一個進場佈局的好機會。
下次發薪水的時候，不妨登入你的網路銀行或基金平台，查查這檔基金的最新狀況。你準備好面對股市的波動，換取長期的成長了嗎？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
