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老牌基金為何還能稱霸？這檔成立將近 28 年的基金，當年如果放個 100 萬進去，現在已經變成驚人的數字了。它不靠配息吸引目光，卻在這幾天默默讓規模衝破 726 億元。
這是一檔什麼樣的基金？拆解它的基本身分
統一奔騰基金（73990253）是統一投信發行的一檔「國內投資股票型基金」。這代表經理人會拿大家的錢，專注投資台灣的上市櫃公司。它的成立日期是 1998 年 8 月。在市場上存活了將近 28 年。這幾天它的最新規模已經來到 726 億元。
目前它的受益人（持有這檔基金的人數）大約有 2 萬 1 千多人。在全台灣的基金規模排行榜中，它目前名列第 21 名。因為它是百分之百投資股票，所以風險等級（金融機構用來衡量投資波動大小的指標）被列為最高的 RR5。也就是說，當市場短期震盪的時候，它的淨值（基金當下每一份的價格）波動會比較大。但是，這也代表它具備了追求較高報酬的潛力。
一檔基金能走過近 28 年的歲月，確實經歷過許多次市場的多空考驗。另外，投資基金會有專業團隊幫你操盤。它每年會收取 1.60% 的管理費，以及 0.15% 的保管費。這些費用都會直接從淨值裡面扣除。你不需要另外拿出現金來繳納。
成績單揭曉：不只活得久，還跑得很前面
很多人以為老基金的步伐會比較沉重。老實說，這檔基金近期的表現依然非常有衝勁。我們直接把報酬率換算成真實的數字來看。它近半年的績效是 105.7%。等於你半年前放 100 萬進去，現在會變成 205 萬左右。
如果看近一年的成績，它的績效高達 213.3%。等於 100 萬的本金在一年後變成了大約 313 萬。因為它長期專注在台股市場尋找機會，所以在這幾天的同類排名（同類型基金中的績效名次）中，近一年排在第 13 名。也就是說，它在眾多對手中依然保持在前段班。換句話說，經理人的選股策略在目前的市場環境下，確實發揮了不錯的效果。不過，過去的漲幅不代表未來也會一模一樣。
我們再把時間拉長來看。它近三年的績效大約是 369.9%。等於你三年前放 100 萬進去，現在會變成大約 469 萬。在近三年的同類排名中，它排在第 4 名。而近五年的績效則是 492.5%，等於 100 萬放五年會變成將近 592 萬。如果是從成立以來算起，它的年化報酬率大約是 17.0%。等於長期平均下來，100 萬每年會以大約 17 萬的速度持續增長。
為什麼它不配息，大家還是搶著買？
這檔基金有一個非常鮮明的特色。那就是它完全「不配息」。也就是說，它不會有任何配息（基金把賺到的錢分回給投資人）的動作。很多剛開始學理財的朋友，看到年配息率是零，可能會覺得有點卻步。
這就像是一間生意非常好的便當店，老闆每年賺了錢卻不發股利給股東。因為老闆把賺到的所有利潤，直接拿去開第二家、第三家分店，所以整間公司的價值會越來越高。也就是說，基金經理人把賺到的錢直接滾入本金繼續投資，藉此發揮強大的複利效果。換句話說，投資人的獲利會直接反映在不斷上漲的淨值上，而不是變成每個月的現金。不過，這也代表你在投資期間不會有額外的現金流。但是，對於想要長期累積資產的人來說，這種方式反而能讓錢滾錢的效率達到最高。
哪些人適合當這 2 萬多名受益人之一？
沒有任何一檔基金是完美無缺的。統一奔騰基金的優缺點都很明顯。所以它適合的對象也非常明確。
第一種是 25 到 40 歲的上班族。你每個月有一筆閒錢可以固定投資。你現在不需要靠利息生活，而是希望十年、二十年後有一筆可觀的資產。這檔具有長期爆發力、靠複利滾動的老牌基金，就很適合你長期持有。
第二種是想要加速累積本金的投資人。你願意承受 RR5 的較大波動風險。你能夠接受淨值在短期內起起伏伏，不會因為幾天的下跌就恐慌賣出。那麼這檔台股基金，可以作為你資產配置中的攻擊手。
相對地，如果你是快要退休、需要穩定現金流的人。或者你每個月都要靠投資收入來繳房貸跟車貸。這檔完全不配息的基金，就不適合成為你的主力。你可能要轉向尋找波動較小的保守型資產。
新手想觀察，可以先看哪裡？
如果你對這檔老字號基金有興趣，但還不想馬上掏錢。你可以先去基金平台，觀察幾個關鍵數字。第一是看它每個月的同類排名變化。
只要它能穩定保持在前 1/4 的位置，就代表它的競爭力還在。第二個可以觀察的是基金的規模增減。這幾天投信投顧公會等機構的資料顯示，它的規模月增率達到 7.3%。因為市場上的資金是聰明的，所以規模持續成長通常代表大家對它抱有信心。也就是說，當你看到越來越多人願意把錢放進來，這也是一個值得參考的客觀指標。不過，最後還是要評估自己的風險承受度再做決定。
投資從來都不是比誰跑得最快。而是比誰能夠找到適合自己的工具，然後堅持走到最後。你現在的理財目標，是想要每個月多一點零用錢，還是想要養一隻未來會長成巨獸的金雞母呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
