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光是這幾天最新出爐的配息榜單，前 10 名傳統共同基金的年配息數字，絕對會讓人嚇一跳。這 10 檔基金的配息率竟然都在 11% 到 27% 之間，遠比大部分人想像的還要誇張。等於你放 100 萬進去，一年有機會領到 11 萬甚至高達 27 萬的現金。
前 5 名榜單速覽：老牌台股與南非幣的天下
這幾天的最新市場數據顯示，榜單前段班的特色非常鮮明，主要由資深台股基金與外幣計價基金組成。
* 第一名：富邦基金A類型 它的配息率（基金把賺到的錢分發給投資人的比例）高達 13.87%，等於投入 100 萬一年能領大約 13.8 萬。這檔基金成立超過 33 年，近一年績效更是衝上 230.91%，等於 100 萬在一年內變成了 330 萬左右，爆發力十足。 * 第二名：富邦日盛基金 這同樣是一檔老字號基金，成立超過 29 年。目前的配息率來到 17.96%，等於放 100 萬一年能拿到將近 18 萬的現金，成立以來的總績效也有 769.6%。 * 第三名：瀚亞非洲基金-南非幣 這檔基金的配息率衝上了 27.15%，是全榜單數字最高的一檔。換算下來，等於投入 100 萬，一年有機會配出大約 27 萬的現金。 * 第四名：柏瑞亞太非投資等級債券基金-B類型 配息率為 11.49%，等於 100 萬一年領 11.4 萬。它採用的是每個月發錢的月配息機制，成立至今已經超過 10 年。 * 第五名：柏瑞亞太非投資等級債券基金-N類型 這是第四名基金的另一個級別，配息率同樣是 11.49%，兩者主要差異在於申購時的手續費或管理費收取方式不同。
第 6 到 10 名速覽：債券與多重資產大軍
接下來的五個名次，幾乎被月配息的債券型與多重資產型基金包辦了。
* 第六名：富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型 配息率有 16.50%，等於 100 萬一年能領 16.5 萬。它透過投資多種不同的資產來分散風險，成立十年來年化報酬大約 9%。 * 第七名：柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣) 配息率為 12.15%。這裡出現了一個關鍵字，也就是非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債），這是它能給出高配息的基礎。 * 第八名：瑞銀全方位非投資等級債券基金(台幣)B類型(月配息) 配息率來到 12.25%，等於 100 萬一年領 12.2 萬左右。這檔基金直接用台幣計價，對不想煩惱匯率的投資人來說相對單純。 * 第九名：瑞銀全方位非投資等級債券基金(美元)B類型(月配息) 這是第八名基金的美元版本，配息率為 11.64%。成立 8 年多來，累積了一定的穩健表現。 * 第十名：瑞銀全方位非投資等級債券基金(人民幣)B類型(月配息) 同樣是瑞銀這檔基金，但換成了人民幣計價，配息率微幅拉高到 12.58%。
整體觀察一：高配息的背後，藏著什麼密碼？
仔細觀察這 10 檔基金，你會發現它們之所以能給出這麼豐厚的配息，主要是靠兩種設計。第一種是選擇了外幣計價，特別是南非幣。因為南非當地的利率環境比較高，所以用南非幣計價的基金，通常能給出非常驚人的配息數字。但是投資人也要留意，匯率本身是會波動的，換回台幣時可能會變多也可能會變少。也就是說，賺了高昂的利息，也要把匯率變化的可能性考慮進去，這是一體兩面的事情。
第二種密碼則是投資在非投資等級債。這類債券因為發行公司的信用評等稍微低一點，為了吸引大家投資，就必須給出更高的利息。只要這些公司穩定營運、按時還錢，基金就能把這些豐厚的利息分發給投資人。換句話說，這是一種用稍微高一點的波動，去換取穩定現金流的策略。
整體觀察二：年配息與月配息，賺錢邏輯大不同
這份榜單還有一個很有趣的現象。前三名的高配息基金，全部都是「一年配一次」的年配息。而第四名到第十名，清一色都是「每個月配一次」的月配息。
這兩者有什麼差別呢？我們攤開成立以來的年化報酬（把多年的總報酬平均換算成每年的獲利幅度）來看。像第一名的富邦基金A類型，它不只配息高，長期累積下來的總報酬也非常驚人。它成立 33 年來，總績效大約是 1137.9%。這等於當年放進去 100 萬，現在已經變成 1200 多萬了。這種年配息的台股基金，重點在於參與市場的長期成長。
相對來說，後面七檔月配息的債券型基金，年化報酬大約落在 0.5% 到 3.5% 之間。因為債券的特性本來就不是追求本金翻倍，而是像房東收租一樣。它們的重點是每個月提供穩定、不間斷的現金流，讓投資人每個月都有錢可以運用。
這份榜單適合什麼樣的人？
看完這些驚人的配息數字，你可能會想立刻挑一檔買進。不過在行動之前，你可以先想想自己現階段最需要什麼。
如果你是每個月需要繳房貸、車貸，或是希望生活費有著落的人，那榜單中後段的月配息債券基金，會比較符合你的生活節奏。雖然本金成長得比較慢，但每個月都有錢進帳，心情會比較踏實。
如果你手邊有一筆閒錢，短期內用不到，只是希望每年能有一筆額外的紅利來犒賞自己，那麼前段班的老牌年配息基金，或許是不錯的選擇。它們有機會讓你同時賺到豐厚的配息，以及本金成長的空間。
投資沒有絕對的好壞，只有適不適合自己。下次看到高達兩位數的配息率時，先問問自己：我到底需要的是每個月的零用錢，還是長期的資產翻倍？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
