雲端資安股大地震，同業遭殃齊跌

Zscaler(ZS)公布最新財報，儘管第三季調整後EPS達1.08美元，優於預期的1.01美元，且營收8.5億美元也勝過市場共識的8.35億美元，但因本季營收指引落在8.75億至8.78億美元之間，未達分析師預期的8.79億美元，導致股價大幅跳水逾23%。這波跌勢也引發同業比價效應，拖累派拓網路(PANW)下跌4%，CrowdStrike(CRWD)跌幅也超過3%。

AI需求助攻，半導體與記憶體族群迎爆發

半導體類股持續展現強勁動能。美光(MU)在市值突破1兆美元大關並擠身專屬俱樂部後，買盤持續湧入，週三盤前股價再度狂飆7%，成為標普500指數表現最佳的成分股。另一方面，巴克萊銀行將Sandisk的評等調升至優於大盤，並指出供需失衡的狀況將一路延續至2027年，賦予相關企業強大的定價能力，帶動股價上漲3%。此外，升特(SMTC)在公布優於預期的第一季獲利與營收，且本季EPS、營業利益率與EBITDA指引均超越華爾街預期後，股價跳漲7%。

零售業財報喜憂參半，獲利指引成股價關鍵

零售板塊表現兩極。Bath & Body Works(BBWI)因第一季營收與獲利微幅超標，且第二季EPS指引達0.20至0.25美元，優於FactSet預期的0.21美元，激勵股價大漲15%。Abercrombie & Fitch(ANF)第一季調整後EPS達1.47美元，遠超預期的1.28美元，帶動股價上漲逾4%，但營收與本季指引稍顯疲軟。相反地，迪克體育用品(DKS)重申全年EPS將落在13.50至14.50美元的較低區間，不及分析師預期的14.30美元，加上第一季EPS為2.90美元，低於預期的2.92美元，拖累股價下跌2.5%。

散熱設備獲大單加持，雲端軟體表現受抑

摩丁製造(MOD)公布第四季調整後EPS達1.71美元，營收9.545億美元，雙雙超越華爾街預估的1.55美元與9.207億美元，帶動股價上漲2.5%。該公司週二才因拿下高達40億美元的資料中心散熱解決方案大單，激勵股價狂飆近14%。另一方面，雲端內容管理供應商Box(BOX)雖然第一季EPS與營收皆優於預期，但因給出的全年調整後EPS指引僅1.56美元，低於LSEG統整的1.63美元，導致股價下滑1.5%。

旅遊需求強勁獲升評，醫療設備商爆製造瑕疵

美高梅(MGM)獲得摩根大通將評等從中立調升至加碼，激勵股價上漲3%。摩根大通指出，儘管面臨總體經濟的逆風，美國休閒旅客的消費力道依然充滿韌性，這讓拉斯維加斯大道的成長前景變得更加明朗。而在醫療設備板塊，Insulet(PODD)宣布對特定批號的多款產品進行自願性醫療設備修正，主因是製造問題可能導致病患胰島素注射量不足，這項利空消息使得股價重挫約5%。

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