發表
我的網誌
老牌基金為何還能稱霸？這幾天市場上最大的話題，就是這檔基金的規模一口氣衝上了 531 億元。光是過去短短一個月，就暴增了超過 160 億元的資金。到底它做對了什麼，讓上萬名投資人願意把錢交給它？
走過 27 年風雨，它的基本功有多深？
野村優質基金-累積類型新臺幣計價（19330754）是一檔非常資深的開放式共同基金。它在 1999 年的春天就成立了。那時候很多人甚至還沒開始用智慧型手機。這 27 年來，它經歷過網路泡沫、金融海嘯，還有近幾年的全球市場大震盪。老實說，一檔基金能在市場上存活這麼久，本身就是一個很強的信任指標。
這幾天它的最新規模來到了 531 億元。這個數字是什麼概念呢？在台灣的共同基金裡，這算是非常巨大的體量。因為當基金規模夠大，經理人就不用擔心投資人突然贖回而被迫賣掉手中的好股票。這也讓它能更從容地去佈局長期的投資計畫。
目前這檔基金的受益人（持有這檔基金的人數）大約有一萬多人。它的風險等級被歸類在 RR4。這代表它的投資標的以股票為主，波動會稍微明顯一點。如果你是完全無法承受本金上下起伏的人，看到 RR4 可能就要稍微評估一下自己的心臟強度了。
攤開成績單，績效真的有這麼神嗎？
買基金大家最關心的當然是能賺多少錢。我們直接來看它最新的成績單。這檔基金近一年的報酬率大約是 208.6%。換句話說，如果你在一年多前放了 100 萬進去，這幾天這筆錢已經翻倍變成大約 308 萬了。雖然不同基金平台因為結算時間不同，顯示的數字可能會有小差異，但整體來說成長幅度非常驚人。
如果我們把時間拉得更長一點來看。它近三年的報酬率高達 366%，等於 100 萬會變成 466 萬。近十年的表現更是來到了 1503%，等於 100 萬滾成了 1603 萬。最誇張的是從它 27 年前成立到現在，累積報酬率超過了 4112%。也就是說，當初投資的 100 萬，如果一路抱到現在不賣，已經變成 4212 萬了。
不過，看績效不能只看數字，還要看同類排名（同類型基金中的績效名次）。它近一年的排名大約在第 38 名，算是穩紮穩打的中段班。但是因為近期科技股表現亮眼，它在近三個月的短期排名一口氣衝到了同類第 10 名。這表示它的近期爆發力相當不錯，成功抓住了這波市場的熱度。
不發零用錢卻超熱門，它到底把錢買了什麼？
這檔基金有一個很大的特色，就是它「不配息」。你可能會想，不配息（基金把賺到的錢分回給投資人）怎麼還會有這麼多人搶著買？因為它是累積型基金。也就是說，經理人會把賺到的股息直接留在基金裡，繼續買進更多的股票，讓錢滾錢的複利效應發揮到最大。
那麼，它到底把錢都投資在哪裡了？攤開這幾天最新的前十大持股，你會發現這是一支含「積」量超級高的隊伍。它有高達 61% 的資金買了台積電。也就是說，你買這檔基金，有一大半的錢都在跟著台灣最強的科技巨頭一起成長。
除了台積電之外，它還買了台達電、聯發科、鴻海、智邦等知名的科技大廠。這就像是一支精心打造的籃球隊。台積電是絕對的王牌球星，負責在場上狂拿高分。但是只有王牌還不夠，還需要台達電、聯發科這些神隊友在旁邊穩穩地助攻，整個球隊的戰績才會一路向上。因為持股非常集中在科技大廠，這也是它近期績效能夠大爆發的主要原因。
買基金像挑伴侶，這檔基金適合你嗎？
了解了它的特性後，我們來聊聊什麼樣的人適合買它。如果你是剛出社會、每個月能存下三五千塊的年輕上班族，非常適合用定期定額的方式來投資。因為你離退休還很久，不需要馬上用到這筆錢。你可以忍受短期的上下震盪，透過時間慢慢累積資產。
如果你是手邊有一筆閒錢，想要為十年、二十年後的退休生活做準備，這檔基金也很適合。因為它不會把賺到的錢配發出來，可以幫你強迫儲蓄。你只要把錢放著，讓專業的經理人幫你打理，用時間換取更大的成長空間。
但是，如果你是每個月都需要靠投資的錢來付房租、繳車貸的人，那這檔基金可能就不太適合你。因為它不會每個月給你現金流。而且當市場短期震盪時，淨值（基金當下每一份的價格）下跌可能會讓你感到焦慮。對於需要穩定收入的人來說，選擇有配息機制的基金可能會睡得比較安穩。
想自己追蹤這檔基金，可以看哪些重點？
如果你看完覺得這檔基金還不錯，平常可以怎麼自己觀察它呢？其實一點都不難。你可以去各大基金平台，搜尋它的全名。
首先，你可以看看它的淨值走勢圖。淨值就像是基金的標價，每天都會更新。你不需要像看股票一樣每天盯著盤，只要每個月檢視一次，看看它的大趨勢是往上還是往下就好。
其次，定期去看看它的「前十大持股」。投信公司通常每個月會公布一次最新的持股名單。你可以觀察經理人有沒有換掉哪些公司，或者有沒有買進新的潛力股。這能幫助你了解你的錢到底被拿去做什麼了。如果哪天你發現它的持股比例有了大幅度的改變，或許就是經理人看到了市場的新趨勢。
看完這篇解析，你覺得這種把錢全部滾入再投資、重押科技巨頭的策略，符合你的理財性格嗎？或許今晚你可以思考一下，手邊的資金適合用哪種方式來慢慢放大。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
