首季財報表現強勁，貸款與淨利息收入雙雙增長

UMB Financial(UMBF)公布今年第一季財報，整體營運表現優於市場預期。受惠於高達23億美元的總貸款生產量，第一季年化貸款成長率達10.8%。在獲利能力方面，由於計息存款成本顯著下降24個基點，帶動核心淨利差逆勢擴張9個基點。同時，公司維持優良的資產品質，淨壞帳銷帳率僅19個基點，展現其穩健的放款標準與風險控管能力。

破除私貸風險疑慮，資本適足率穩健攀升

針對市場近期對地區性銀行在私有信貸市場曝險的擔憂，管理層特別澄清其實際影響極低。目前非存款金融機構的貸款總額約為26億美元，僅佔總貸款的6.6%。其中與私貸基金相關的貸款僅約3億美元，佔總貸款比例不到1%，且多數為風險極低的資本要求額度。在資本水準方面，第一季普通股權益第一類資本比率上升20個基點至11.16%，顯示資本結構持續強化。

手續費收入動能強勁，存款成本有效控制

在非利息收入方面，基金服務與企業信託業務表現亮眼，帶動管理資產規模較前一季增加近200億美元，總規模來到5650億美元。財務結構上，雖然第一季平均存款總額持平，但無息活期存款展現10.4%的年化季增率，有效抵銷了計息存款的下滑。透過優化存款結構，整體存款成本成功下降19個基點至2.06%，為淨利息收入提供有力支撐。

積極導入AI優化營運，併購聚焦低成本存款

展望未來營運策略，管理層強調將積極利用AI與機器學習等技術來提升內部資料處理與決策效率，確保全年營運槓桿維持正向發展。在資本配置上，公司優先將資金投入具備高報酬潛力的內部貸款業務，並於3月份伺機買回約17.8萬股庫藏股。若未來考量併購，將鎖定具備優質、低成本存款且營運穩健的地區性銀行，進行低風險的補強型收購。

UMB Financial提供全面金融服務，商業銀行為營收主力

UMB Financial(UMBF)是一家金融服務控股公司，提供一整套銀行、資產管理和醫療支出解決方案。其客戶群包括美國各地的商業、機構和個人客戶。該公司的銀行子公司主要在美國中西部和西南地區擁有運營銀行和財富管理中心。控股公司及其牽頭銀行UMB銀行的子公司包括共同基金和另類投資服務集團，這些單一目的公司處理經紀服務和保險，以及註冊投資顧問。該銀行的收入在利息收入和非利息收入之間幾乎平均分配。UMB Financial(UMBF)前一交易日收盤價為124.22美元，下跌1.13美元，跌幅0.90%，成交量達2,403,187股，成交量較前一日變動88.55%。

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