地緣政治撼動潔淨能源，關鍵礦物需求飆升

今年中東緊張局勢升溫，荷莫茲海峽成為全球關注焦點，導致油價飆升並撼動全球經濟。國際能源署指出，這加速了全球向潔淨能源轉型的步伐。然而，潔淨能源同樣高度依賴全球供應鏈，例如電動車電池所需的鎳與鈷，以及再生能源基礎設施所需的鋁材。隨著電氣化加速，國際能源署預估到2040年，鋰、鎳、鈷等關鍵礦物的需求將大幅成長超過三倍。

供應鏈集中風險浮現，中國掌控九成加工產能

這些關鍵材料的供應鏈呈現極度集中的狀態，少數國家不僅主導開採，更壟斷了加工與精煉環節。中國在過去幾十年建立起強大的戰略地位，目前掌控全球約60%的稀土開採量與高達90%的加工產能。在永久磁鐵等下游客製化產品中，中國的全球市佔率更高達95%。這意味著能源轉型並未消除依賴，而是將依賴從石油轉移到了礦物上。

循環經濟成解方，回收技術估降三成礦物需求

面對原物料需求激增，減少對初級供應的依賴變得至關重要，而循環經濟是目前最直接的解方。透過回收與再利用，預計到2035年可將關鍵礦物的初級需求降低近35%。儘管目前鎳、銅和鋁的回收率僅約40%，但其技術潛力其實超過90%。未來必須仰賴技術創新來提高回收率，讓回收材料成為更具韌性且免受地緣政治干擾的替代供應來源。

替代材料加速商用，新創推動供應鏈在地化

材料化學領域的創新正從根本上重塑供應鏈，新型電池技術正逐步減少對鈷和鎳等稀缺資源的依賴。石墨烯與生物基材料等替代方案，已開始從概念走向實質應用。與此同時，許多新創企業正將化學突破轉化為工業應用，例如透過電解製程從二氧化矽中提取高純度矽，這類技術不僅推動了供應鏈的在地化，也為缺乏自然資源的地區提供了全新的突圍路徑。

政策強力扶持，大而美法案重塑原物料版圖

各國政府已將關鍵材料視為核心戰略資源。美國透過「大而美法案」等措施，積極激勵國內生產並聯合盟友獲取關鍵礦物，建立國家原物料儲備機制。歐洲也積極推動關鍵原物料法案，試圖擴大本土產能並強化跨國採購機制。然而，新供應鏈的建立面臨成本高昂與開發週期漫長等挑戰，未來仍需龐大資金與更有效率的產業協調才能補足缺口。

能源安全邏輯翻轉，企業搶攻物聯網商機

隨著全球經濟全面邁向電氣化，能源安全的風險已從油田轉移至礦山與精煉廠。未來的國家韌性不僅取決於發電量，更在於能否確實掌握關鍵材料與加工技術。在全球供應鏈重組的趨勢下，數位化與物聯網技術也扮演強化韌性的重要角色。KORE Group(KORE)提供物聯網解決方案和服務，為全球客戶提供關鍵連線技術，協助企業管理、部署和擴展其物聯網應用程式。該公司最新收盤價為9.14美元，上漲0.01美元，漲幅達0.11%，單日成交量為2,677股，成交量較前一日大幅減少93.44%。

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