蘋果調整今年生產與行銷策略，市場看好包含iPhone 17e與新款Macbook等產品出貨量，將挹注供應鏈動能。砷化鎵代工大廠穩懋(3105)作為美系客戶功率放大器及3D感測核心供應商，近期股價表現強勁，盤中一度拉至漲停價344.5元，雖亦曾見震盪跌勢，整體交投依然熱絡。

多家法人機構近期出具報告，看好穩懋(3105)營運將迎來轉型收成期，主要成長驅動力包含以下幾點：

• 核心客戶份額提升：受惠日系感測大廠退出美系手機3D感測供應鏈，加上新機銷量預期正向，本業獲利有望重回成長。
• 多元應用布局發酵：公司積極轉向高毛利業務，低軌衛星與AI光通訊領域將成為今明兩年主要成長引擎。
• 產品結構持續優化：目標航太衛星營收比重達基礎建設業務的40%，AI光通訊傳輸相關營收佔比亦有望達到雙位數。

在擺脫過往營運虧損谷底後，穩懋(3105)憑藉技術優勢與光通訊題材發酵，後續營收與獲利表現備受市場期待。

半導體代工與蘋概股｜概念股盤中觀察

隨著蘋果拉貨動能增溫與AI邊緣運算需求擴散，半導體晶圓代工與化合物半導體族群近期獲得市場資金青睞，盤中多檔個股呈現強勢上攻的輪動格局。

中砂(1560)

為國內研磨加工與再生晶圓重要供應商。今日目前股價上漲逾3%，盤中大戶買盤大於賣盤，量能穩步放大，表現相對穩健抗跌。

聯電(2303)

全球知名成熟製程晶圓代工廠。今日目前漲幅逾4%，盤中買賣數據顯示大型買單挹注達萬張以上，買氣熱絡帶動股價穩步走高。

環宇-KY(4991)

專注於三五族化合物半導體與光電元件代工。今日目前股價強勢拉升近10%，盤中買盤偏積極，顯示光通訊相關題材深受資金追捧。

世界(5347)

主要提供八吋晶圓代工等特殊製程服務。今日目前股價大漲逾9%，盤中大單買進力道強勁，買賣差額顯著偏多，市場情緒轉向樂觀。

宏捷科(8086)

國內重要砷化鎵晶圓代工廠，同屬關鍵射頻供應鏈。今日目前股價上漲逾5%，盤中大戶承接意願高，展現與同業連動的強勢上漲氣勢。

綜合來看，穩懋(3105)在蘋果新機效應與AI光通訊題材雙重加持下，不僅自身評價獲得市場重新檢視，也帶動周邊化合物半導體及晶圓代工族群整體轉強。投資人後續可持續追蹤終端消費性電子的實際拉貨力道，以及光通訊產品驗證進度，同時留意地緣政治等總體經濟的潛在不確定性。

盤中資料來源：股市爆料同學會

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