金融科技公司Oportun Financial(OPRT)近期在小型股投資會議上，詳細說明2025年業績表現與2026年策略目標。資本市場主管Paul Appleton與投資人關係副總裁Dorian Hare指出，未來的核心計畫將著重於提升獲利能力、優化信貸品質以及降低資金成本。

AI與機器學習實現全自動貸款審核

Oportun Financial(OPRT)主要為信用小白與中低收入消費者提供負擔得起的貸款與儲蓄方案。自2005年成立以來，已核發約800萬筆貸款，總額超過210億美元。公司強調其貸款審核流程已達到「百分之百集中且自動化」，內部透過AI與機器學習技術分析數十億個數據點，並結合超過1000個終端節點來進行信用評估與防範詐欺。

在貸款申請與支付方面，2025年第四季有高達78%的申請人使用行動裝置辦理，且超過九成的還款是透過簽帳金融卡或自動轉帳完成。獲批借款人的中位數年收入約為5.6萬美元，平均在現職工作5.7年且在現址居住6.2年，顯示客群具有一定的穩定性，且高達95%的資金直接撥入美國銀行帳戶。

連續五季實現GAAP獲利且費用大降

財務表現方面，Oportun Financial(OPRT)在2025年第四季創造了2.48億美元的總營收，淨利達340萬美元，稀釋後每股盈餘(EPS)為0.07美元，這標誌著公司連續第五個季度實現GAAP獲利。此外，營業費用較前一年同期下降了6%，降至8400萬美元，創下上市以來單季最低支出紀錄。

針對信貸表現，第四季年化淨沖銷率微幅上升至12.3%，符合公司財測預期的低標，逾期30天以上的違約率則為4.9%。總結2025全年，公司總營收逼近10億美元，調整後每股盈餘大幅成長89%至1.36美元。管理層將此歸功於貸款發放量增加、信貸表現改善以及嚴格的費用控管。

2026聚焦提升信用品質與優化定價

展望2026年，Oportun Financial(OPRT)確立了三大策略優先事項：改善信貸結果、強化商業效益與發掘高品質貸款。數據顯示，2025年下半年的貸款發放已大幅轉向現有會員，佔比高達74%。透過優化風險調整後的淨利差與營業費用率，公司的調整後股東權益報酬率(ROE)提升了近1000個基點，達到17.5%。

為了進一步擴大獲利空間，公司正在與合作銀行探索風險導向的定價機制，針對部分高風險的短期貸款，可能會引入超過36%的年利率，同時對優質的現有會員提供較低的利率優惠。根據2026年財測，公司預期營收將持平或微幅下降2%，但受惠於利息支出減少與營運效率提升，預估調整後每股盈餘將成長約16%。

大幅削減高成本企業債務強化流動性

在財務結構的優化上，Oportun Financial(OPRT)積極償還高達15%利率的高成本企業債務。截至2025年第四季末，公司的債務股本比已從一年前的7.9倍大幅降至7.2倍。透過償還3750萬美元的本金，成功讓年化利息支出減少了1050萬美元，管理層預期2026年的整體利息支出將進一步下降至少10%。

公司流動性也顯著改善，2025年非受限現金增加了4600萬美元，季末總現金水位達到1.99億美元。此外，公司成功擴大了倉儲融資額度至11.4億美元，並在資產擔保證券(ABS)市場以低於6%的殖利率籌集了19億美元資金。展望未來，公司設定目標要在2026年底前，將債務股本比進一步降至6比1的健康水準。

公司營運簡介與最新股市表現

Oportun Financial Corp(OPRT)致力於為沒有信用評分或信用記錄有限的人提供金融服務。該公司為其客戶提供個人貸款和汽車貸款。其產品包括小額無抵押分期貸款和其他產品和服務。在近期股市表現方面，Oportun Financial(OPRT)前一交易日收盤價為4.45美元，上漲0.16美元，漲幅達3.73%，單日成交量為651,446股，成交量較前一日變動34.60%。

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