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記憶體廠美光今年大漲，這兩家AI廠更狂
2026年美光(MU)的股價表現相當亮眼，年初至今已經上漲62%。這波漲勢主要受惠於營收與獲利的驚人成長，且未來可望維持強勁動能。不過，即便美光(MU)表現強勢，光通訊設備廠魯門特姆(LITE)與硬碟大廠威騰電子(WDC)今年的表現卻更加突出。
截至目前，魯門特姆(LITE)股價已經大漲90%，而威騰電子(WDC)也繳出了77%的驚人漲幅。這兩檔科技股都深受人工智慧高速發展的帶動，在各項數據上展現出亮眼成績，未來營運發展極具潛力。
解決AI傳輸瓶頸，魯門特姆光通訊需求爆發
人工智慧資料中心需要極高的傳輸速度，才能快速處理龐大的資料集。為確保大型語言模型訓練或推論應用不被緩慢的資料傳輸拖累，市場對高速傳輸的需求急遽攀升。魯門特姆(LITE)的光學與光子產品正好能解決這個傳輸瓶頸。
該公司主要銷售交換器、光學零組件與雷射產品，專注於提升網路頻寬並實現高速資料傳輸。這些能有效提升運算效率的產品，目前正受到大型雲端服務供應商的高度青睞與大量採購。
產能利用率提升帶動毛利，魯門特姆獲利狂飆
強勁的網路產品需求，清楚反映在魯門特姆(LITE)亮眼的財報數據上。根據2月3日公布的2026會計年度第二季（截至2025年12月27日）財報，上半財年營收大幅增長62%，達到12億美元。
更值得注意的是，受惠於工廠產能利用率提升、產品組合優化以及產品價格上漲，公司的毛利率顯著改善。這使得上半財年非公認會計準則每股盈餘較前一年同期暴增367%，達到2.80美元。
成長動能持續強勁，下一季營收預期大幅跳增
這種爆發性的成長趨勢短期內並未看到放緩跡象。魯門特姆(LITE)預期，本季營收較前一年同期將大幅增長85%，成長幅度甚至超越上半財年。
在獲利展望方面，每股盈餘預估中位數落在2.25美元，與去年同期的0.57美元相比，成長將近4倍。隨著人工智慧資料中心的建置需求持續熱絡，市場普遍預期該公司將能維持健康的獲利成長動能。
AI引爆儲存需求，威騰高容量硬碟訂單滿載
除了傳輸速度，人工智慧資料中心也帶動了一波儲存設備熱潮。由於AI訓練與推論需要龐大的資料集，這直接引爆了對傳統硬碟的需求。根據市場調查報告指出，資料中心使用的大容量硬碟，目前交貨前置時間已經長達兩年。
威騰電子(WDC)正是這波強勁需求的主要受惠者，這股熱潮不僅推升了銷量，更帶動硬碟價格大幅上漲。數據顯示，從2025年9月到12月，熱門硬碟的價格平均每月上漲幅度高達46%。
價格優勢推升獲利，威騰未來三年產能全滿
在有利的定價環境下，威騰電子(WDC)2026會計年度上半年（截至2026年1月2日）的營收較前一年同期成長26%，達到58.3億美元。同時期的每股盈餘更是翻倍成長至3.92美元。
最令人矚目的是，公司已經將2026年所有可用的硬碟產能銷售一空。為了確保供貨無虞，客戶現在正積極與威騰電子(WDC)簽訂未來三年的長期產能供應合約，這為公司未來的營收提供了堅實的基礎。
AI儲存市場擴張，威騰獲利成長具長線保護
根據第三方機構預估，以人工智慧為核心的儲存市場營收，在2032年前將以25%的年複合成長率持續擴張。這意味著市場對威騰電子(WDC)強勁獲利成長的預期，將不會只侷限在接下來的短期會計年度。
這種長線的獲利爆發力，被視為推動這檔科技股表現的強大動能。在產業趨勢明確的背景下，威騰電子(WDC)在人工智慧時代的營運發展，值得投資人持續追蹤關注。
