隨著中東地區武裝衝突擴大，特別是伊朗利用飛彈與無人機對區域國家發動攻擊，市場分析師 Dhierin Bechai 指出，最具實質成長潛力的企業將集中在「飛彈防禦」與「反無人機」領域。在反無人機技術方面，AeroVironment(AVAV)、Electro Optic Systems(EOPSF) 以及 DroneShield(DRSHF) 等公司將迎來機會；而飛彈防禦需求的增加，則將為洛歇馬丁(LMT)、RTX(RTX) 以及 L3Harris Technologies(LHX) 開啟新的營收窗口。

反無人機訂單將帶來結構性成長轉機

分析師進一步分析，對於大型飛彈防禦公司而言，這些機會帶來的收益可能屬於「增量型」的成長；然而，對於反無人機領域的相關公司來說，來自中東的訂單可能更具備「變革性」的影響力，能從根本上改變公司的營運規模。同樣地，對於像 Park Aerospace(PKE) 這類提供愛國者飛彈先進複合材料與燒蝕材料的小型廠商而言，飛彈防禦解決方案需求的微幅增加，就有可能推動其營收與獲利出現大幅度的成長。

地緣政治緊張支撐國防股長期基本面

不過，投資人需注意短期銷售成長可能有限。另一位股息與價值投資分析師則表示，通常不建議採取「順週期」的操作模式，意即僅因當下熱門需求而追買股票。該分析師認為，衝突升級並不會立即改變國防公司的獲利前景。然而，若以長期角度觀察，由於地緣政治緊張局勢持續升溫，加上部分國家傾向利用外部衝突轉移國內焦點，國防類股的長期前景依然樂觀。

商業航空與太空軍事化成關鍵護城河

在具體個股方面，分析師特別看好 RTX(RTX)，該公司幾週前公布的財報數據相當穩健，主要歸功於其在許多關鍵國防領域的穩固地位，以及在商業航空領域的強大產品組合。此外，分析師對 L3Harris Technologies(LHX) 與諾斯洛普格魯曼(NOC) 也抱持正面看法。前者擁有廣泛多元的產品組合與強大的獲利能力；後者則在高度優先的國防專案中佔有領先地位，這些專案在未來數十年內都將維持重要性。這兩家公司預計也將受惠於「太空軍事化」這一產業結構性順風。

投資人需留意當前估值已充分反映預期

儘管長期基本面看好，分析師也提醒投資人，上述提到的 RTX(RTX)、L3Harris Technologies(LHX) 與諾斯洛普格魯曼(NOC) 等三檔股票，以目前的股價來看，其估值已經處於充分反映價值的狀態（Fully Valued），投資人在佈局時應審慎評估進場時機與風險。

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