美國政府起草嚴格AI採購新規，要求承包商提供「任何合法用途」模型，並禁輸入政黨與意識形態偏見；在Anthropic遭列國安風險、Nvidia仍吃緊AI需求、雲端巨頭自研晶片崛起之際，科技巨頭與新創的AI國安與商業版圖正被迫重排。

在地緣政治緊張與AI軍備競賽升溫之際，華府正悄悄對人工智慧產業宣告新秩序。美國政府近期起草一套針對民用AI採購的嚴格指引，表面上是採購規則調整，實際上卻可能徹底改寫Nvidia（NASDAQ: NVDA）等硬體巨頭，以及Anthropic等模型新創與聯邦政府之間的權力關係。

根據《Financial Times》取得的草案，美國總務署（General Services Administration，GSA）擬要求凡想承接聯邦AI合約的公司，必須允許政府對其模型進行「任何合法用途」的應用，同時明文規定，承包商不得「刻意在AI系統輸出中編碼政黨或意識形態判斷」。換言之，政府要的不是一套會替「多元、平權」(DEI)等特定價值背書的系統，而是可宣稱「中立、非政黨化」的技術工具。

這項新規之所以受到矚目，關鍵在於其出台背景：特朗普政府與生成式AI新創Anthropic（由Amazon與Alphabet旗下Google投資）正陷入一場激烈對峙。國防部長Pete Hegseth更直接將Anthropic列為「國家安全供應鏈風險」（Supply-Chain Risk to National Security），顯示華府對AI供應商的政治立場與模型行為，已視同軍工供應鏈的敏感環節來管理。

GSA過去幾個月來持續為聯邦機關強化AI採購框架，目前旗下聯邦採購服務（Federal Acquisition Service）已與多家領先業者簽約，包含Microsoft（NASDAQ: MSFT）支持的OpenAI、Meta Platforms（NASDAQ: META）、Elon Musk創立的xAI，以及Google（NASDAQ: GOOG）等。新指引將先徵詢產業意見，再予以定案，且據稱五角大廈也在擬定類似規範，鎖定軍事領域AI合約。

從技術角度來看，這代表未來供應聯邦政府的模型，必須具備高度可控性與「可配置價值觀」的能力，並在移除偏見與避免「被指控洗腦」之間取得平衡。對以「安全對齊」理念自我區隔的Anthropic而言，這反而可能形成一道兩難：一方面，它的品牌核心在於重視風險與價值框架；另一方面，華府現在要求的是不押注任何政治或意識形態的「全功能工具」，雙方對「中立」的定義未必一致。

相較之下，雲端巨頭則可能因既有政府客戶與合規經驗而受惠。Microsoft近年透過與OpenAI的深度合作，已成為聯邦與軍方導入生成式AI的重要窗口；Google與Meta同樣具備大規模內容審查與政策調適的經驗，在滿足「不帶意識形態」的要求上，技術與流程相對成熟。

而在AI基礎設施層，Nvidia的處境則顯得複雜。從財報來看，Nvidia仍是這波AI浪潮最大的硬體贏家。其截至1月25日的2026會計年度第四季營收達681億美元，年增73%；其中資料中心部門營收高達623億美元，年增75%，獲利表現同樣驚人，每股盈餘達1.76美元，年增98%。公司更在整個2026財年透過庫藏股與股利回饋股東411億美元，並預估2027財年第一季營收可達780億美元，年增率約77%，成長速度甚至較上一季加速。

然而，風險並不在於AI需求驟然消失，而是當AI成為國安與政策戰場後，雲端巨頭與政府更有誘因降低對Nvidia的依賴。Amazon、Alphabet與Microsoft目前仍大量採購Nvidia GPU，但也同步推進自家客製化晶片，例如Alphabet多年前就部署自研TPU，Amazon則大力主推Trainium，並在法說會上點名「AI晶片成本過高」是市場主要障礙，強調客戶「渴望更好的價格效能」，並表示主流供應商「沒有急於」降低價格。

在此情況下，一旦聯邦政府與軍方因安全與主權考量，更偏好與同時掌握雲平台與自研晶片的巨頭合作，Nvidia雖仍是不可或缺的供應商，但其議價空間與長期毛利率可能面臨壓力。尤其當Nvidia目前本益比約在36倍水位，市場定價幾乎假設其在未來十年持續壟斷高階AI算力，一旦政府合約導向「多供應商、去單一依賴」，股價評價與基本面之間的落差恐被放大。

對投資人而言，AI題材的投資邏輯正在從「單純成長故事」轉向「政策與國安深度介入」。短期來看，Nvidia財報數字依舊亮眼，雲端三巨頭與多家模型公司亦持續重金擴產；中長期則必須將聯邦新規與Anthropic事件視為警訊：AI供應鏈不再只是商業談判，而是國家戰略的一部分，誰能在「合規、可控、去偏見」上取得政府信任，將決定未來在公部門與國防市場的市占輪廓。

展望後市，GSA與五角大廈尚未公布最終版規範，產業仍有遊說與調整空間。但可以確定的是，AI公司若想吃下政府這塊大餅，光靠技術領先已經不夠，還得學會在高度政治化的環境中，證明自己既「安全」，又「不立場鮮明」。這樣的矛盾要求，將成為未來幾年AI產業最難以迴避的考題。

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