資安類股週一延續跌勢，主因是市場對於人工智慧實驗室 Anthropic 推出的新安全工具感到恐慌，投資人擔憂這項新技術將威脅資安產業長久以來的商業模式。Anthropic 於上週五針對其 Claude 模型推出了限量研究預覽版的新安全工具，宣稱該服務能夠掃描軟體程式碼中的漏洞並建議解決方案，且該公司預計於週二舉辦企業簡報會發布新產品。受此消息影響，CrowdStrike(CRWD) 和 Zscaler(ZS) 週一股價重挫約 10%，Netskope 和 Tenable(TENB) 暴跌約 12%，Okta(OKTA) 下跌超過 6%，SentinelOne(S) 與 Fortinet(FTNT) 則分別下跌超過 4%。此外，近期因 Moltbot 題材受惠的 Cloudflare(NET) 也下跌超過 9%，Palo Alto Networks(PANW) 則收跌 3%。相關 ETF 表現同樣疲弱，iShares Cybersecurity and Tech ETF(IHAK) 下跌約 5%，Global X Cybersecurity ETF(BUG) 更跌至 2023 年 11 月以來的最低水準。

執行長信心喊話強調AI無法取代獨立且經實戰驗證的安全平台

面對市場對於 AI 可能取代傳統資安防護的擔憂，產業領袖紛紛出面捍衛公司的競爭優勢。CrowdStrike(CRWD) 執行長 George Kurtz 週末在 LinkedIn 發文表示，儘管 AI 的創新令人振奮，但投資人應回歸現實。他指出，具備程式碼掃描功能的 AI 無法取代 Falcon 平台或企業的安全計畫，真正的資訊安全需要一個獨立且經過實戰驗證的平台來阻擋駭客入侵。Palo Alto Networks(PANW) 執行長 Nikesh Arora 也在上週的財報會議中表達了對於市場反應的困惑，他認為市場將 AI 視為資安威脅是不合理的，實際上客戶更希望利用 AI 來擴展其安全架構的規模。

生成式AI應用快速普及重創軟體類股今年以來市值大幅縮水

除了資安領域，能夠透過提示詞和文字快速建立網站與應用程式的新型 AI 工具，近幾個月來已對整體軟體類股造成衝擊。自今年年初以來，軟體巨頭 Salesforce(CRM) 市值已蒸發約三分之一，ServiceNow(NOW) 股價暴跌超過 34%，微軟(MSFT) 也縮水了約五分之一的價值。如今，這股寒氣已蔓延至資安產業，市場擔心自動化 AI 工具將取代部分常見的資安工作，導致相關個股面臨沉重賣壓。

分析師點名程式碼掃描平台受創最深但整體資安防護難以被替代

儘管市場情緒悲觀，但部分分析師對 AI 將完全自動化資安任務的恐懼持保留態度。美國銀行指出，Anthropic 的新工具主要對 GitLab(GTLB) 和 JFrog(FROG) 等專注於程式碼掃描的平台構成重大威脅，這兩檔股票在上週五分別暴跌 8% 和 25%。然而，分析師在報告中強調，雖然 AI 確實能提升特定工作流程（特別是程式碼掃描）的效率，但目前仍不具備足夠的可視性、控制權或可靠性來完全取代端對端的資安平台。

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息