根據高盛最新的分析報告，避險基金在2026年開局之際，正前所未有地將資金重押於工業類股。高盛分析了超過1,000家避險基金、總計4.4兆美元的股票總部位監管文件，發現多數基金目前對工業類股的持有權重呈現大幅「加碼」狀態。數據顯示，避險基金相對於羅素3000指數，對該類股的加碼幅度超過7.34個百分點，創下歷史新高紀錄。

工業類股績效表現優異，資金大幅轉向週期性產業帶動漲幅

高盛策略師Ben Snider在報告中指出，避險基金在2025年第四季開始將資金輪動至週期性產業。其中，基金對工業類股的加碼幅度增加了371個基點，是所有類股中變動幅度最大的。這項資產配置策略目前看來已獲得回報，標普500工業類股年初至今上漲了14.2%，成為表現第三好的類股；若將時間拉長至過去12個月，該類股漲幅更高達31.5%，是同期間表現最佳的產業。

T1 Energy雖短期回檔但年漲幅驚人，獲36家避險基金大舉敲進

高盛進一步篩選出避險基金淨部位增加最多的工業股名單。其中，製造電氣組件與設備的T1 Energy成為焦點，共有36家避險基金在2025年第四季增加了該公司的持股部位。儘管該股年初至今下跌了7%，但在過去12個月內飆漲超過250%，且在過去三個月內也上漲了超過128%，顯示出極高的股價爆發力與市場關注度。

開利全球今年漲幅逾兩成，ITT與Bloom Energy同列機構投資人首選

除了T1 Energy之外，開利全球(CARR)也是避險基金的熱門標的之一，共有33家基金對其進行了加碼。該公司股價在2026年已上漲超過21%。報告中提到的其他受避險基金青睞的工業類股還包括ITT(ITT)、Bloom Energy(BE)以及Everus Construction(ECG)。這些數據顯示，機構投資人正積極在工業領域尋找具備成長潛力的投資機會。

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