**雲端監控大廠獲利穩健，華爾街分析師普遍維持優於大盤評級並肯定營收加速成長**

雲端應用監控與安全平台 Datadog(DDOG) 近期公布財報與最新展望，儘管部分華爾街投行調整了目標價，但普遍仍維持正向評級。Baird 分析師於 2026 年 2 月 11 日將目標價從 220 美元下調至 180 美元，但維持「優於大盤」評級，主因是模型更新後顯示公司基本面依然穩健，並強調了廣泛的成長加速跡象。同日，Canaccord 亦將目標價從 210 美元調整至 185 美元，並維持「買入」評級，指出該公司營收已連續三個季度加速成長。

**AI原生企業客戶增加證明競爭力，估值仍較CrowdStrike具吸引力**

市場對於圖形處理器（GPU）工作負載在整體運算佔比增加，是否會影響 Datadog(DDOG) 的關聯性存有疑慮，但 Canaccord 分析指出，該公司持續贏得 AI 原生企業的合約，提供了有力的反證。Raymond James 分析師 Adam Tindle 於 2 月 10 日將目標價從 205 美元下調至 170 美元，其估值基礎為 2027 年預估營收的 12 倍。雖然此估值高於成長率 20% 以上軟體族群的平均高個位數倍數，但相較於 CrowdStrike(CRWD) 和 Cloudflare(NET) 等同業，仍屬於折價交易，顯示其股價仍具吸引力。

**第四季營收9.53億美元優於預期，全年自由現金流展現強勁獲利能力**

根據 2026 年 2 月 10 日公布的數據，Datadog(DDOG) 第四季度營收達到 9.53 億美元，優於市場預期的 9.182 億美元。該季度營收較前一年同期成長 29%，全年成長率則為 28%。執行長 Olivier Pomel 表示，公司對 2025 會計年度的強勁執行力感到滿意，並指出全年營運現金流達 10.5 億美元，自由現金流為 9.15 億美元。此外，公司在過去一年內推出了超過 400 項新功能，以支援客戶的雲端遷移及下一代人工智慧部署需求。

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