美股市場近期焦點重回科技股與基礎建設題材，玻璃與陶瓷科技大廠 Corning(GLW) 成為標普500指數中的大贏家，股價單日大漲7%。這波漲勢主要受惠於華爾街投行瑞銀(UBS)發布的最新報告，分析師看好人工智慧(AI)資料中心擴張將帶動光纖需求，一舉將 Corning(GLW) 的目標價從125美元調升至160美元，創下華爾街目前的最高目標價。知名財經名嘴 Jim Cramer 更指出，光纖技術將是解決未來晶片能源問題的關鍵。

光纖將成為輝達晶片解決能源效率的關鍵並推升康寧營收

瑞銀分析師在最新報告中大幅調升了 Corning(GLW) 的營收與獲利預測，理由是大型雲端服務商（Hyperscalers）為了支援 AI 運算，正積極提高資本支出計畫。這筆龐大的支出中，有相當一部分將投入於光纖電纜與連接解決方案，以因應資料中心的高速傳輸需求。

市場預期，在輝達(NVDA)下週公布財報後，相關的資本支出預測可能會進一步上修，這將為 Corning(GLW) 帶來更多類似近期與 Meta Platforms(META) 簽署的光纖電纜合約。Jim Cramer 分析指出：「解決能源問題的方法，將是輝達(NVDA)晶片內部的光纖技術。」這暗示了隨著 AI 晶片效能提升，散熱與能源傳輸效率至關重要，而光纖技術將成為主要的受惠者。

最高法院駁回川普關稅政策激勵市場但零售股反應謹慎

除了科技股表現亮眼，整體美股市場也在週五出現反彈。雖然早盤因國內生產毛額（GDP）成長數據疲軟而走低，但在最高法院駁回前總統川普(Donald Trump)大部分的關稅政策後，股市隨即由黑翻紅。這項判決認定川普動用緊急關稅權限超出了法定範圍，這對市場而言是一項重大的不確定性消除。

理論上，這對像 Nike(NKE) 這類面向消費者的零售類股是一大利多，因為關稅取消意味著成本壓力減輕。然而，市場反應卻相對謹慎，零售與消費類股並未因此大幅上漲，部分個股甚至走跌。主要原因是投資人仍持觀望態度，擔心關稅可能會透過其他機制重新實施，市場仍在評估這項判決最終能為企業省下多少實質成本。

牛肉成本飆升導致利潤遭壓縮知名連鎖牛排館遭到減碼

在個股操作策略上，財報數據反映出的成本壓力成為投資人關注的焦點。知名連鎖餐廳 Texas Roadhouse(TXRH) 雖然營收成長加速，顯示消費者需求仍在，但公司面臨的輸入性通膨問題卻相當嚴峻。

Jim Cramer 團隊決定出清手中的 Texas Roadhouse(TXRH) 持股，主因在於牛肉價格居高不下。Cramer 直言：「他們面臨了美國歷史上最嚴重的肉牛供應問題。」儘管華爾街部分投資人一度忽略高昂的牛肉價格，專注於同店銷售成長，帶動股價開盤走高，但隨後市場意識到成本結構的惡化將侵蝕獲利，股價隨即轉跌。這顯示在當前環境下，原物料成本對餐飲業的衝擊不容忽視。

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