對於關注金融科技的投資人來說，SoFi Technologies(SOFI) 近期可能出現「利多出盡」的現象。儘管股價短期內可能面臨盤整，但這家數位優先銀行的成長故事並未結束。SoFi 的會員數持續溫和增長，這預示著未來營收將保持穩健，獲利成長速度甚至會更快。隨著盈餘增長，SoFi 有望維持其較高的估值，股價長期走勢將與獲利能力同步向上。

然而，除了持有或考慮買進 SoFi 之外，對於尋求多元化、長期投資組合的投資人而言，市場上還有一檔更具吸引力的銀行股。這並非缺乏成長潛力的「價值陷阱」，而是一檔正處於營運復甦期、且股價被低估的大型銀行股——花旗集團(C)。

SoFi營收獲利雙成長但目前估值已反映成長預期

根據最新的財報數據，截至 2025 年 12 月 31 日的年度，SoFi(SOFI) 交出了亮眼的成績單，年度營收較前一年同期成長 37%，調整後淨利更是大幅激增 111%。管理層對未來的展望也相當樂觀，預計明年的營收和每股盈餘（EPS）將分別成長 30% 和 54%。

若將時間軸拉長，賣方分析師預估 SoFi 的每股盈餘在 2027 年將成長 31%，2028 年成長 17.5%，2029 年則成長近 14%。看好 SoFi 的理由相當直觀：隨著成長故事持續，股價有望隨著盈餘增加而上漲。不過，與其單押成長股，目前市場上還有另一個估值更具吸引力的選擇。

花旗集團執行長轉型策略奏效帶動營運績效顯著改善

花旗集團(C) 能夠被視為「成長中的價值股」，主要歸功於執行長 Jane Fraser 推動的長期轉型計畫。自 2023 年底以來，透過裁員縮編及積極的庫藏股回購等措施，該銀行的營運績效已出現穩定的改善，股價也隨之走高。

在財務數據方面，花旗集團 2024 年營收成長 3%，獲利成長 38%。到了 2025 年，扣除一次性項目後，該行營收成長 6.5%，獲利成長 26.7%，每股盈餘（EPS）攀升 35% 至 7.97 美元。這段期間花旗的股價雖然已經翻倍，但考慮到其轉型成效，未來仍有上漲空間。

持續削減成本與業務整併將推升未來兩年獲利表現

花旗集團(C) 仍持續執行成本削減措施，包括近期宣布將於 3 月展開的新一波裁員計畫。此外，零售銀行與財富管理部門的持續整併，預計將帶來營收成長與成本綜效。這些舉措不僅優化了營運效率，更直接反映在未來的獲利預期上。

市場分析師對花旗的前景抱持樂觀態度，預估其每股盈餘將在 2026 年達到 10.23 美元，並在 2027 年進一步成長至 12.03 美元。若獲利如預期增長，配合市場對其估值的重新評價（Rerating），股價勢必還有顯著的上漲潛力。

本益比低於同業且股價具備五成補漲空間

從估值角度分析，花旗集團(C) 目前的股價極具吸引力，其預估本益比僅為 10.8 倍。相比之下，同業如美國銀行(BAC) 和 摩根大通(JPM) 的預估本益比則介於 12 至 14 倍之間。這顯示花旗集團相對於其他大型銀行同業，仍處於折價交易的狀態。

若花旗集團的估值能夠獲得市場重新評價，回歸到與同業相近的水準，依照分析師對 2027 年的獲利預估推算，該股從現在到 2027 年之間，可能有超過 50% 的上漲空間。鑑於這樣的增值潛力，花旗集團無疑是當前金融類股中，值得投資人買進並長期持有的優質標的。

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