美股近期呈現多空交錯的態勢，市場情緒受到兩大核心因素牽動：一是人工智慧(AI)可能顛覆既有商業模式的擔憂，二是美國與伊朗之間的潛在衝突風險。這導致華爾街主要指數受壓，但與此同時，地緣政治升溫則推動油價回升，帶動能源與國防類股走強。

AI競爭焦慮重創Booking與Carvana股價

儘管企業財報獲利優於預期，但投資人對於AI技術帶來的競爭威脅感到日益不安。Booking Holdings (BKNG) 公布的最新季度獲利雖略高於分析師預期，股價卻重挫6.1%，成為市場跌幅最顯著的個股之一。市場擔憂AI技術驅動的競爭對手可能顛覆旅遊產業，搶走其客戶群。今年以來，Booking Holdings (BKNG) 的市值已蒸發約四分之一。

同樣的情況也發生在二手車零售商Carvana (CVNA) 身上，儘管該公司季度獲利優於預期，股價仍下跌7.9%。這種對AI取代傳統業務的恐懼甚至蔓延至金融領域，市場擔心私人信貸公司放款給面臨AI被取代風險的企業，恐導致壞帳增加。與私人信貸公司Blue Owl Capital (OWL) 有合作關係的三菱日聯金融集團 (MUFG)，其股價在東京市場下跌2.6%，而Blue Owl Capital (OWL) 前一日已下跌5.9%。

地緣政治風險升溫激勵西方石油與國防類股

相對於科技與消費類股的疲軟，地緣政治緊張局勢為能源與軍工板塊帶來支撐。隨著美國與伊朗暗示若核談判破裂可能爆發衝突，原油價格重啟漲勢，布蘭特原油上漲至每桶71.96美元。西方石油 (OXY) 受惠於油價上漲及優於預期的財報表現，股價大漲9.4%。

亞洲市場方面，南韓股市在國防類股帶動下表現強勢，韓華航太 (Hanwha Aerospace) 股價飆升8.6%，反映出全球軍費開支增加的趨勢正為相關企業帶來實質利多。然而，油價上漲也引發了通膨擔憂，這可能導致聯準會對於降息採取更為保守的態度。

沃爾瑪財測遜色與通膨數據牽動聯準會決策

零售巨頭沃爾瑪 (WMT) 的股價表現劇烈震盪，早盤一度上漲2.7%，隨後翻黑下跌1.4%。雖然其季度財報優於預期，但公司給出的未來一年獲利預測低於市場估計，令投資人感到失望。

在總體經濟數據方面，美國申請失業救濟金人數下降，顯示勞動力市場依然穩健，可能減緩裁員步伐。然而，油價上漲與依然堅韌的經濟數據，使得聯準會官員在上次會議中表示，希望看到通膨進一步回落才會支持降息。此外，12月份美國貿易逆差擴大幅度超出經濟學家預期，也為經濟前景增添了變數。

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