隨著四大雲端服務供應商（CSP）資本支出競賽白熱化，預估未來一年支出將年增6成至6,500億美元，AI伺服器組裝龍頭鴻海(2317)成為市場資金避風港。法人指出，受惠於輝達GB200伺服器整機出貨放量及垂直整合優勢，鴻海(2317)2026年EPS成長率有望上看29%。目前鴻海(2317)本益比低於15倍，且具備約4.4%的高殖利率題材，被視為「進可攻、退可守」的指標股。在AI基礎建設需求強勁支撐下，市場看好其營收動能將延續至下半年，帶動股價維持穩健格局。

電子中游-EMS｜概念股盤中觀察

AI硬體需求持續擴散，惟今日目前供應鏈走勢呈現明顯分歧，部分個股受特定買盤青睞強勢表態，亦有漲多個股面臨修正壓力，族群輪動速度加快。

永擎(7711)

華擎旗下伺服器廠，專攻高階伺服器與工作站市場。今日目前股價表現強勁，漲幅逾3.9%，盤中買盤偏積極，顯示市場對其利基型伺服器業務展望抱持正面看法，量能溫和放大。

大眾控(3701)

業務涵蓋3C電子設計代工與車用電子領域。今日目前遭遇明顯賣壓調節，股價跌幅逾5%，短線技術面呈現弱勢修正，成交量縮，顯示市場追價意願保守，需留意籌碼鬆動風險。

崴寶(7744)

從事消費性電子與無線通訊產品製造。今日目前股價表現疲弱，跌幅逾3%，呈現量縮整理格局，顯示在缺乏具體題材帶動下，資金駐足意願較低，短線支撐力道有待觀察。

總結

鴻海(2317)在庫存調整結束及AI伺服器放量帶動下，基本面展望正向。然而，二線概念股今日目前走勢分歧，顯示市場資金高度集中於具備實質業績貢獻的權值股。投資人宜關注CSP資本支出實際落地進度，並留意個股評價是否過熱，避免追高風險。

盤中資料來源：股市爆料同學會

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