阿帕盧薩資產管理（Appaloosa Management）創辦人、知名避險基金經理人大衛·泰珀（David Tepper）在最新的持倉報告中，顯著調整了投資組合。他於去年第四季大幅加碼記憶體大廠美光(MU)，並建立了韓國股市的部位，這些舉措顯示他正將資金集中於受惠人工智慧(AI)發展的硬體與記憶體領域。

美光躍升第四大持股並加碼買權

根據 InsiderScore 的數據顯示，泰珀將其在美光(MU)的持股大幅增加了 200%，總持倉價值來到 4.281 億美元，使其成為該基金的第四大持股。美光(MU)作為 AI 系統中不可或缺的電腦記憶體生產商，受惠於全球記憶體短缺的趨勢，今年以來股價已上漲 40%。除了正股之外，泰珀還購買了名目價值達 7140 萬美元的美光(MU)買權（Call Options），不過目前尚不清楚這些合約的到期日或是否已經出售。

鎖定海外AI受惠股新建倉韓國ETF

除了美股，投資人也將目光轉向海外尋找 AI 投資機會。泰珀建立了一個價值 1.823 億美元的新部位，買進 iShares MSCI South Korea ETF(EWY)。該 ETF 今年表現強勁，漲幅達 34% 並創下新高。這檔 ETF 的主要權重股由晶片巨頭三星電子和 SK 海力士主導，這兩家公司均是高頻寬記憶體市場的關鍵玩家，反映出市場對 AI 硬體需求的強勁信心。

硬體強勢但軟體股因AI焦慮遭拋售

在記憶體與晶片類股表現優於大盤的同時，市場其他板塊卻面臨 AI 帶來的破壞性壓力。軟體類股今年以來走勢疲軟，主因是投資人擔憂最新的 AI 模型將損害該產業依賴高額服務費用的商業模式。此外，財富管理和房地產類股在近期也同樣面臨市場壓力，顯示資金正從傳統防禦性或服務型類股撤出，轉向具備 AI 成長潛力的硬體製造商。

減碼最大持股阿里巴巴並增持谷歌

在其他主要持股方面，泰珀進行了部位調整。雖然阿里巴巴(BABA)仍是該基金的最大持股，但在第四季中遭減碼 20%，該中國互聯網巨頭今年股價上漲約 6%。與此同時，泰珀將其第二大持股 Alphabet(GOOGL) 的部位增加了約 29%。儘管 Alphabet(GOOGL) 今年在廣泛的科技類股壓力下表現相對落後，但這次增持顯示泰珀對這家搜尋引擎巨頭的長期前景仍保持信心。

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