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隨著人工智慧(AI)基礎建設支出進入爆發期，美國主要雲端巨頭的資本支出顯著提升，直接受惠的光學元件大廠 Lumentum(LITE) 近期公布亮眼財報。在AI資料中心對高速傳輸需求的推動下，該公司業績大幅優於華爾街預期，不僅不僅營收顯著成長，獲利能力更展現強勁爆發力，成為晶片類股中備受矚目的焦點。
單季營收與獲利雙雙超越市場預期
根據 Lumentum(LITE) 公布的2026會計年度第二季（截至2025年12月27日）財報顯示，公司營運表現極為強勁。單季營收達到6.66億美元，較前一年同期大幅成長66%，優於分析師預估的6.52億美元。
在獲利方面，表現更為驚人。Lumentum(LITE) 該季非一般公認會計原則（Non-GAAP）的每股盈餘（EPS）來到1.67美元，較前一年同期激增近4倍，遠遠將市場共識預期的1.41美元甩在後頭。這一業績證明了公司在AI光學元件市場的領導地位正轉化為實質獲利。
共同封裝光學元件訂單需求強勁
Lumentum(LITE) 執行長 Michael Hurlston 在法說會上強調，公司在AI資料中心的擴展中扮演關鍵角色。目前公司手中的光學電路交換器（Optical Circuit Switches）訂單積壓金額已超過4億美元，這些元件是實現資料中心高速傳輸的核心關鍵。
此外，公司還獲得了一份價值數億美元的「共同封裝光學元件」（CPO）增量合約。CPO技術因具備更高的頻寬與能源效率，正被大量部署於客製化的AI處理器中。為了滿足終端市場的強勁需求，Lumentum(LITE) 正積極擴充產能，並計畫於今年稍晚在英國和日本啟用新產能。
下一季營收展望年增率上看八成
展望未來，Lumentum(LITE) 對營運前景充滿信心。管理層預估本季營收中間值將達到8.05億美元，這意味著較前一年同期將成長85%。在獲利預測方面，調整後每股盈餘預估為2.25美元，幾乎是去年同期的4倍之多。
分析師普遍看好 Lumentum(LITE) 的成長動能，預計本會計年度每股盈餘將飆升263%至7.47美元，且未來幾年仍將維持強勁的成長軌跡。隨著新產能陸續上線，市場預期將進一步推升公司的營收規模。
雲端巨頭資本支出大增挹注動能
整體產業環境對半導體供應鏈極為有利。根據財經媒體報導，美國四大雲端運算巨頭今年的資本支出總額預計將飆升至7,000億美元，遠高於2025年的3,940億美元。這筆鉅額投資主要用於AI基礎建設，為提供訓練與推論關鍵元件的半導體公司帶來巨大商機。
Lumentum(LITE) 今年以來股價已上漲56%，憑藉其在光學與光子網路元件的技術優勢，以及在AI資料中心供應鏈中的核心地位，市場認為該公司有望成為2026年表現最佳的AI晶片股之一。
