能源設備大廠 GE Vernova(GEV) 股價於昨日收盤上漲 4.16%，收在 823.67 美元，成交量放大至 282 萬股，較前一日增加 14.75%。這波漲勢主要受到 AI 基礎設施類股的投資邏輯轉強所帶動，隨著市場上與資料中心資本支出高度相關的企業陸續發布利多消息，顯示超大規模資料中心業者對電力的需求正急遽升溫。

燃氣渦輪機產能供不應求且積壓訂單高達1500億美元

GE Vernova(GEV) 的燃氣渦輪機設備需求正處於爆炸性成長階段，截至去年底，公司的積壓訂單金額已高達 1500 億美元。由於需求過於強勁，公司甚至能與客戶簽訂「產能預訂協議」（Slot Reservation Agreements, SRAs）。這意味著資料中心客戶願意支付預付款，只為了確保未來能獲得燃氣渦輪機的生產配額，以供應資料中心運作所需的龐大電力。

Vertiv財報顯示資料中心基礎設施進入早期強勁週期

專攻電力與冷卻解決方案的 Vertiv(VRT)，其業務通常被視為資料中心建置的早期指標。該公司發布的第四季財報顯示，訂單出貨比（Book-to-bill ratio）達到 2.9 倍，管理層更預測 2026 年的有機銷售成長將達 27% 至 29%。這項強勁的財測數據，直接證實了建構資料中心實體骨幹的基礎設施需求正處於高速擴張期。

Aehr接獲新一代AI晶片測試設備訂單確認長期需求

半導體測試設備商 Aehr Test Systems(AEHR) 亦傳出好消息，其主要客戶已針對「用於資料中心訓練與推論的新一代高功率 AI 處理器」下了測試設備的初始訂單。當半導體公司開始採購測試設備以確保晶片品質與可靠性時，象徵著相關晶片即將進入量產。這些「早期週期」的訊號（如晶片測試與冷卻設備）讓市場確信，隨著資料中心完工，後續對 GE Vernova(GEV) 發電設備的需求將會接踵而至。

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