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GE Vernova(GEV)股價近期表現強勢，這波漲勢主要受惠於市場對人工智慧(AI)基礎設施的投資邏輯更加確立。隨著資料中心相關供應鏈接連傳出利多消息，投資人更加確信電力設備需求的長期成長趨勢，激勵股價在相關類股帶動下走高。
科技巨頭預付訂金搶產能，積壓訂單金額突破1500億美元
GE Vernova(GEV)目前的燃氣渦輪發電設備需求正處於爆炸性成長階段。截至去年底，公司的積壓訂單金額已高達1500億美元，顯示市場需求極為強勁。為了確保未來的電力供應，許多資料中心客戶甚至願意簽署「產能預留協議」（Slot Reservation Agreements，SRAs），透過預付資金的方式來鎖定未來的燃氣渦輪生產名額。
這種現象反映出超大規模雲端服務商（Hyperscalers）對於電力的渴求程度。隨著AI應用程式的快速發展，資料中心的運算量大增，穩定且充足的電力來源成為維持營運的關鍵，這直接推升了GE Vernova(GEV)在產業鏈中的戰略地位。
Vertiv展望樂觀帶動板塊效應，驗證資料中心建設熱潮
除了自身訂單滿載，同業的財報表現也為GE Vernova(GEV)的漲勢提供了有力支撐。專注於資料中心電力與散熱解決方案的Vertiv(VRT)，其產品通常屬於資料中心建設的早期週期。Vertiv(VRT)發布的第四季財報顯示，其訂單出貨比（Book-to-bill Ratio）達到2.9倍，管理層更預測2026年的有機銷售成長將達到27%至29%。
Vertiv(VRT)的強勁數據證實了實體基礎設施的建設正在加速進行。由於這些建設是資料中心的骨幹，其需求的成長意味著後續電力設備的安裝需求也將隨之而來，這種產業連動效應讓投資人對處於後週期的GE Vernova(GEV)前景更具信心。
晶片測試設備需求強勁，確認下一代AI處理器發展進度
半導體測試設備商Aehr Test Systems(AEHR)的消息同樣為市場注入強心針。該公司專門為半導體市場提供測試設備，近期接獲主要客戶的初始訂單，將用於測試下一代、功率顯著更高的資料中心AI處理器。這顯示半導體公司正在積極確保晶片的品質與可靠性，以應對未來的運算需求。
與Vertiv(VRT)類似，Aehr Test Systems(AEHR)的訂單屬於相對早期的週期指標。當上游的晶片測試與中游的基礎設施建設都展現出強勁動能時，意味著終端資料中心的完工與運作指日可待。投資人因此預期，作為資料中心完工階段關鍵電力供應設備商的GE Vernova(GEV)，將在未來持續承接龐大的設備安裝需求。
GE Vernova(GEV) 昨日收盤價為823.6700美元，上漲4.16%，成交量為2,820,998股，成交量較前一日增加14.75%。
