基金績效大幅超越羅素中型成長指數與大盤表現

資產管理公司 Baron Fund 發布了旗下「貝倫合作夥伴基金」（Baron Partners Fund）的2025年第四季投資人信。報告顯示，該基金在第四季表現強勁，機構股級別（Institutional Shares）的回報率高達19.07%。相較之下，作為基準的羅素中型成長指數（Russell Midcap Growth Index）同期間下跌3.70%，而涵蓋範圍更廣的羅素3000指數（Russell 3000 Index）則僅上漲2.40%。

就2025年全年表現而言，該基金繳出了24.86%的回報率，顯著優於羅素中型成長指數的8.66%及羅素3000指數的17.15%。該基金的投資策略主要集中在長期投資，鎖定各個市值規模中管理良好且價格具吸引力的成長型企業，並透過非分散式的投資組合，長期以來持續創造優異的絕對與相對績效。

嘉信理財股價站上99美元且年漲幅突破兩成

在2025年第四季的投資人信中，貝倫合作夥伴基金特別點名了金融服務巨頭嘉信理財(SCHW)。作為領先的經紀商與金融服務公司，嘉信理財(SCHW)近期股價表現穩健，截至2026年2月10日收盤，股價來到99.25美元，公司市值達到1801.61億美元。

從股價走勢來看，雖然嘉信理財(SCHW)在過去一個月的回報率微幅下跌2.62%，但在過去12個月中，其股價已累計上漲20.62%，顯示出長期投資人對該公司的信心與市場樂觀情緒正推動其績效表現。

避險基金持股數量微幅變動顯示籌碼面相對穩定

根據 Insider Monkey 的資料庫統計，雖然嘉信理財(SCHW)並未進入最受避險基金歡迎的前30大個股名單，但其機構持股狀況保持穩定。截至第三季末，共有99個避險基金投資組合持有嘉信理財(SCHW)，相較於上一季度的100個略有減少。這項數據反映出儘管市場環境變動，專業投資機構對該公司的持股意願並未出現大幅度的拋售或波動。

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