作為全球託管銀行巨頭，Northern Trust (NTRS) 高層近期對外揭示了未來的成長藍圖，強調將跳脫傳統被動投資的框架，積極轉型。資產管理部門總裁 Michael Hunstad 指出，公司不僅名列「兆美元俱樂部」，掌管 1.4 兆美元的總資產，更擁有高達 18 兆美元的託管資產規模。儘管身為全球最大的被動投資提供商之一，但公司正積極利用高達 40% 的主動管理資產優勢，結合 AI 技術與另類數據，試圖在競爭激烈的金融市場中突圍，為投資人創造更多元化的價值。

鎖定ETF與客製化帳戶雙位數成長

為了擺脫僅依賴傳統共同基金的增長模式，Northern Trust (NTRS) 將成長引擎鎖定在交易所交易基金（ETF）與客製化獨立管理帳戶(SMA)。Hunstad 表示，公司在 ETF 領域已有超過二十年的經驗，目前更是資產規模前三大的客製化 SMA 提供商，該平台資產已達 1,500 億美元。管理層預期這兩大領域連同另類投資將迎來「雙位數」成長，並計畫透過創新與加速產品發行來鞏固市佔率，特別是在經歷了數年的沉潛後，預計在 2025 年底會有更多新產品問世。

代幣化基金資產破百億且AI全面導入

在金融科技創新方面，Northern Trust (NTRS) 展現了將資產代幣化（Tokenization）落地的決心。公司已推出了首個僅投資公債的代幣化基金份額，其資產規模已突破 100 億美元。這項技術讓客戶能將代幣化貨幣基金作為衍生品合約的抵押品，實現全天候 24 小時的交易靈活性。此外，在人工智慧應用上，財務長 David Fox 指出公司已向員工推廣 Copilot 工具，並累積了 150 個待開發的應用案例，包括文件數位化、新客戶開發及程式碼撰寫，藉此大幅提升營運生產力。

整合資源提升獲利與未來財務展望

針對公司財務結構，財務長 David Fox 提出了「一個北方信託」（One Northern Trust）的整合策略，透過設立營運長職位來打破部門藩籬，集中資源提升效率。在財務展望部分，公司目標在未來 3 至 5 年內維持約 33% 的健康利潤率，並將業務重心轉向利潤較高的財富與資產管理部門。針對利率環境，管理層假設今年將有兩次降息，並已做好資產負債表的存續期間管理。Fox 強調，公司資本充足，一級資本比率（CET1）目標維持在 11%-12%，並保留銀彈以隨時評估潛在的併購或策略合作機會。

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