過去幾年，美股醫療保健類股的表現落後於大盤，這是否意味著該領域即將迎來反彈並帶來優於平均的回報？這很難定論，但對於長線投資人而言，目前市場上確實存在值得佈局並持有五年以上的優質標的。對於希望在二月份尋找投資機會的投資人來說，機器人輔助手術龍頭直覺手術(ISRG)與生技巨頭福泰製藥(VRTX)是兩檔值得深入研究的候選股。

儘管面臨關稅挑戰，直覺手術擁有強大護城河與定價權

直覺手術(ISRG)在過去一年面臨了不少挑戰。高額關稅影響了其財務表現，同時在其處於領導地位的機器人輔助手術（RAS）市場中，競爭也日益激烈。此外，該公司對2026財年的財測指引並未如市場預期強勁。這些因素導致其股價在過去12個月中下跌了約13%。

然而，即便面臨近期的波動，直覺手術(ISRG)的長期前景依然穩健。該公司營運所在的機器人輔助手術市場滲透率仍低，且擁有領先業界的手術設備，包括著名的達文西手術系統（da Vinci system），該系統能協助外科醫生進行微創手術。

直覺手術(ISRG)具備強大的競爭優勢，主要來自於高昂的「轉換成本」。由於這些設備造價不斐，醫療系統通常不願輕易更換供應商。截至第四季末，其全球裝機量達到11,106台，較前一年同期成長12%。隨著裝機數量增加，相關的手術量也會隨之提升，這正是這家醫療設備專家的重要成長驅動力。憑藉其護城河與強大的定價權，公司有能力靈活應對關稅等挑戰，這使其成為長期持有者的首選之一。

擺脫單一藥物依賴，福泰製藥多項新藥研發將迎來關鍵數據

福泰製藥(VRTX)目前擁有多項潛在的股價催化劑，有望推升股價並為未來奠定堅實基礎。這家生技公司在其核心治療領域取得了巨大成功，是全球唯一一家銷售治療囊腫性纖維化(CF)病因藥物的藥廠。如今，該公司正積極將版圖擴展至新領域，降低對單一產品線的依賴。

福泰製藥(VRTX)計劃在今年針對第一型糖尿病的研究性療法 zimislecel 提交監管申請。此外，公司也將迎來重要的後期數據解讀。其中一項是針對 APOL-1 介導腎臟病的研究性療法 inaxaplin，目前市面上尚無針對該疾病根本原因的藥物。

投資人也應關注另一項針對 IgA 腎病變的潛在藥物 povetacicept 的臨床試驗數據。如果這些新藥中即使只有一項證明有效，福泰製藥(VRTX)的產品線將在幾年內顯著擴大。加上去年獲得批准的急性疼痛藥物 Journavx，以及持續推動營收成長的核心囊腫性纖維化業務，該公司未來的營收來源將更加多元，這使得該股在本月顯得具吸引力。

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