🔸光通訊族群震盪分歧，智邦、波若威撐起多頭半邊天

今日台股光通訊類股指數雖上漲2.04%，但盤面個股表現卻呈現極端分歧態勢。智邦與波若威等指標股受惠AI伺服器與資料中心升級需求強勁，分別大漲5.78%和3.07%，成為類股上漲主要動能。然而，光環、聯鈞、眾達-KY及訊芯-KY等多數中小型光通訊股則面臨獲利了結或資金排擠賣壓，跌幅擴大，凸顯市場對該族群已趨向高度選擇性佈局。

🔸AI趨勢帶動需求分化，CPO/矽光子前景可期

儘管光通訊板塊內部走勢分歧，但全球AI巨頭加速佈建高效能運算（HPC）與生成式AI相關基礎建設，對光通訊模組及零組件的需求仍是長期趨勢。特別是CPO（Co-packaged Optics）與矽光子技術的演進，被視為解決頻寬瓶頸的關鍵。目前資金集中於與大型資料中心供應鏈緊密連結、具備實質訂單的公司，導致非AI相關或題材面較弱的個股承壓。

🔸操作宜聚焦質優股，謹慎面對族群震盪

考量光通訊族群短期內恐持續呈現個股分化走勢，操作上建議投資人聚焦基本面佳、獲利穩健且具備獨特技術優勢的領頭羊。需避免追高純粹題材炒作的個股，並留意市場資金在高價股與中小型股間的輪動狀況。可持續關注未來超大型資料中心對800G、1.6T高速光模組的需求釋出，作為評估潛力標的的重要依據。

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CMoney 研究員

CMoney 團隊透過 AI 結合股市，每日提供重點股票的新聞事件，期望讓投資人更有效率找到各種投資標的的投資事實。