方舟投資（Ark Invest）執行長凱薩琳·伍德（Cathie Wood）在其發布的《Big Ideas 2026》報告中預測，全球資料中心的年度資本支出將迎來爆發性成長。

根據報告數據，這項支出預計將從2025年的約5,000億美元，大幅成長至2030年的1.4兆美元。在這樣的產業趨勢下，博通(AVGO)被視為極具潛力的投資標的。

隨著超大規模資料中心（Hyperscalers）積極尋求降低成本並減少對單一供應商的依賴，客製化晶片(ASIC)的需求正在快速攀升，這為深耕該領域的晶片大廠帶來了巨大商機。

科技巨頭尋求輝達替代方案轉向ASIC

目前AI運算主要依賴輝達(NVDA)的圖形處理器（GPU），但昂貴的價格與供應鏈依賴問題，促使大型科技公司開始轉變策略。為了更有效率地處理AI工作負載，特別是持續性的推論（Inference）成本，這些企業正積極自行設計客製化AI ASIC。

這股「自研晶片」的趨勢，讓科技巨頭不願再受制於單一晶片供應商，轉而尋求能協助其實現晶片設計與量產的合作夥伴。

博通握有IP與台積電產能優勢

在科技巨頭轉向自研晶片的過程中，博通(AVGO)扮演了關鍵角色。作為ASIC技術的領導者，該公司擁有豐富的矽智財(IP)組合，能提供晶片設計的基礎模組，協助客戶將設計藍圖轉化為可大規模生產的實體晶片。

此外，博通(AVGO)與晶圓代工龍頭台積電(TSM)保持著良好的合作關係。在產能吃緊的市場環境下，這層關係有助於確保其客戶能夠獲得穩定的製造產能，成為其強大的競爭護城河。

Google與OpenAI大單挹注營收爆發

博通(AVGO)在客製化晶片領域的實績已獲市場驗證，最著名的案例是協助Alphabet(GOOGL)開發極為成功的張量處理單元（TPU）。隨著Google Cloud開始讓客戶使用TPU，這類晶片的需求持續放量。此外，該公司今年還預計向AI新創公司Anthropic交付價值210億美元的TPU訂單。

目前博通(AVGO)也正協助包括OpenAI在內的多家公司設計客製化AI ASIC。公司預測，其晶片設計進度最快的三大客戶，有望在2027會計年度創造600億至900億美元的商機。考慮到該公司2025會計年度總營收約為640億美元，僅這三家客戶就可能助其營收在兩年內翻倍。

花旗預估AI營收將在兩年內翻五倍

華爾街機構同樣看好這波成長動能。花旗銀行分析師預測，博通(AVGO)的AI相關營收可能從上一會計年度的約200億美元，激增至2027會計年度的1,000億美元。

值得注意的是，上述預測尚未包含來自蘋果(AAPL)的潛在貢獻。據報導，蘋果(AAPL)也正與博通(AVGO)合作開發自家的客製化AI晶片。隨著未來幾年AI基礎設施支出預計持續飆升，該公司已處於最有利的戰略位置。

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