Avidbank(AVBH)公告2025年第四季財報，貸款業務展現強勁動能，淨利差擴大至4.13%，管理層樂觀預期2026年將持續維持10%至15%的資產成長目標

核心業務表現強勁，貸款與存款規模同步實現雙位數增長

Avidbank(AVBH) 執行長 Mark Mordell 在電話會議中強調，公司經歷了一個強勁增長的季度。數據顯示，第四季貸款餘額增加 1.9 億美元，全年增加 2.83 億美元，換算年化成長率達 15%。存款方面，第四季增加 9,200 萬美元，全年增加 2.41 億美元，年成長率為 13%。

執行長指出，貸款增長主要動力來自贊助融資（Sponsor Finance）與企業銀行團隊的貢獻；存款增長則由企業銀行與創投貸款部門帶動。財務長 Patrick Oakes 補充，受惠於貸款與核心存款的強勁增長，以及投資組合重新定位的影響，第四季淨利差（NIM）從第三季的 3.90% 擴大至 4.13%，淨利息收入也從 2,270 萬美元增長至 2,500 萬美元。

不良資產雖有增加，但擔保品充足且風險可控

針對市場關注的信貸品質，管理層坦承不良資產（NPAs）確實有所上升。這主要集中在兩筆建築貸款和一筆贊助融資貸款上。不過，Mark Mordell 向投資人保證，這兩筆建築貸款均擁有充足的擔保品，其中一筆已經解決並獲得償付。

儘管如此，公司仍保持審慎態度。第四季的信用損失撥備金（Provision for credit losses）為 280 萬美元，高於第三季的 140 萬美元。這反映了較高的貸款增長率，以及針對一筆評級下調的商業貸款所提列的特定準備金。管理層強調：「我們從不將信貸視為理所當然，始終對信貸風險保持高度警惕。」

展望2026年營運，鎖定雙位數成長但費用將同步上升

展望未來，Avidbank(AVBH) 管理層重申將致力於成為「成長型銀行」。對於 2026 年，公司預計貸款成長率將介於 10% 至 15% 之間，這主要基於現有的業務管道活動與各部門的表現。稅率方面，預計 2026 年約為 28.5%。

在費用端，財務長指出非利息費用將會上升。第四季非利息費用已增至 1,390 萬美元，主因是與信貸相關的法律費用增加、聯邦存款保險公司（FDIC）評估費上升以及諮詢費用增加。預計未來的費用運行率（Run rate）將超過 1,400 萬美元。

財務數據總結，每股盈餘與營運效率同步優化

在獲利能力方面，Avidbank(AVBH) 第四季淨利為 690 萬美元，稀釋後每股盈餘（EPS）為 0.65 美元；全年調整後淨利為 2,490 萬美元，合每股 2.80 美元。撥備前淨營收（Pre-provision net revenue）達到 1,290 萬美元，優於第三季的 1,070 萬美元。

值得注意的是，公司的營運效率持續改善。調整後的效率比率（Efficiency ratio）從第三季的 55.72% 下降至 51.72%，顯示公司在擴大營收規模的同時，也有效控管了營運成本結構，為股東創造更佳的價值。

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