大數據分析公司 Palantir(PLTR) 將於週一公布第四季財報，隨著全球地緣政治不確定性升溫，投資人高度關注其人工智慧(AI)合作夥伴關係的擴展進度，以及國防合約的增長情形。華爾街分析師普遍預期，Palantir(PLTR) 第四季每股盈餘（EPS）將達 0.23 美元，較前一年同期大幅成長 64.3%；營收預計將攀升至 13.4 億美元，年增率達 61.9%。該公司財務長 David Glazer 在上一季法說會中曾指出，公司設定的第四季營收指引為 13.29 億美元，並將全年營收指引中位數上調至 43.98 億美元，顯示公司對營運成長充滿信心。

花旗喊買並調升目標價，看好企業AI與國防急迫性

受惠於地緣政治緊張局勢帶動政府部門需求，以及商用市場的強勁成長，分析師普遍對 Palantir(PLTR) 抱持樂觀態度。花旗研究（Citi Research）將該股評級從「中立／高風險」調升至「買進／高風險」，並將目標價從 210 美元上調至 235 美元，意味著較週四收盤價 151.86 美元約有 55% 的潛在上漲空間。花旗分析師 Tyler Radke 強調，2026 年的主題將圍繞在企業 AI 與代理人技術的擴展，加上全球國防需求的急迫性，這些趨勢都與 Palantir(PLTR) 在數據本體論及前線工程的優勢高度契合。他進一步指出，由於美國商用市場表現強勁，其剩餘合約價值（RDV）在過去一年每季都呈現三位數成長，預期將顯著推升未來的獲利預估。

商用市場營收成長增速超越政府部門，獲利結構轉佳

在商用業務擴展方面，Palantir(PLTR) 在第三季法說會上表示，客戶現在更傾向尋求全企業範圍的部署，而非單一用途的解決方案。輝立資本（Phillip Capital）給予該股「買進」評級，目標價設定為 208 美元，暗示約有 37% 的上漲空間。該券商在研究報告中指出，隨著企業加速採用 AI 以及應用場景從國防擴展至更廣泛的產業，公司的營收結構正在轉變。預計商用營收將成長 51%，超越政府部門營收 43% 的成長速度，顯示商業板塊已成為推動公司成長的重要引擎。

過去兩年業績全數超標，股價表現遠優於大盤指數

Palantir(PLTR) 的股價在過去一年內飆漲了 90%，遠優於同期上漲超過 15% 的標普 500 指數。回顧過去兩年，該公司的每股盈餘與營收表現，有 100% 的機率優於市場預期，展現強大的執行力。在過去三個月中，市場對其每股盈餘和營收的預估分別獲得 21 次與 20 次的上修，且無任何下修紀錄。儘管股價表現強勢，部分量化分析系統與華爾街分析師仍持審慎態度，給予「持有」評級，投資人仍需留意市場估值變化。

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