電動垂直起降飛機（eVTOL）製造商 Joby Aviation(JOBY) 宣布了擴大後的股票與可轉換優先票據發行定價，不僅發行規模高於原先預期的10億美元，更加大了市場對於股權稀釋的擔憂。受此消息影響，該公司股價在盤前交易中下跌了11.22%。Joby Aviation(JOBY) 表示，將發行總額6億美元、年利率0.75%且於2032年到期的可轉換優先票據，同時以每股11.35美元的價格出售約5290萬股普通股。此外，摩根士丹利將在獨立的「Delta發行」中提供528萬股借入股票，以協助部分票據投資人進行避險交易，惟公司不會從此部分獲得任何收益。

公開發行定價低於市價引發賣壓，總募資額顯著增加

本次普通股的發行價格定為每股11.35美元，相較於前一交易日收盤價存在折價，這成為股價承壓的主因之一。根據公司公告，本次股票與票據的發行規模合計已從原先公布的10億美元進一步擴大。若滿足成交條件，相關發行預計將於2026年2月2日完成交割。除了基礎發行外，Joby Aviation(JOBY) 還授予承銷商30天的選擇權，可額外購買最多9000萬美元的票據以及最多790萬股的額外股份，這顯示出公司在資本市場上的融資企圖心相當強烈。

可轉債轉換價格設定為14.19美元，承銷商獲額外配售權

在可轉換票據的條款方面，該票據將以年利率0.75%計息，並於2032年2月15日到期，除非提前購回、贖回或轉換。初始轉換率設定為每1000美元本金可轉換70.4846股普通股，換算後的初始轉換價格約為每股14.19美元，該價格高於目前的發行價與市價。公司預計從普通股發行中獲得約5.76億美元的淨收益，若承銷商行使額外購股權，淨收益可達6.624億美元；可轉換票據部分預計淨收益約5.83億美元，若行使超額配售選擇權則可增至6.704億美元。

淨籌資額將投入電動飛機認證與量產，力拚商業化營運

Joby Aviation(JOBY) 計劃將票據發行所得中的約5500萬美元用於買權上限交易（capped call transactions），以減少潛在的稀釋效應。剩餘的資金將與公司現有現金合併，主要用於支持其電動垂直起降飛機的認證程序、製造生產以及為未來的商業化營運做準備，部分資金亦將作為一般企業用途。這筆鉅額融資雖然短期內造成股價波動，但也為公司在推進空中計程車服務的長期發展上提供了關鍵的資金活水。

Joby Aviation(JOBY) 是一家開發全電動垂直起降飛機的運輸公司，它打算將其作為快速、安靜和方便的空中出租車服務的一部分。

收盤價：13.3700

漲跌幅(%)：-0.74%

成交量：15649125

成交量變動(%)：21.43%

權知道

我們重視「知」的權利 不惜抽絲剝繭、深入調查 只為讓投資人不錯過重要的投資訊息